Увеличение дебиторской задолженности

Увеличение дебиторской задолженности

Замечание 1

Увеличение дебиторской задолженности происходит из — за услуг с отсрочкой платежа.

То есть, если компания выпускает больше продукции, чем она выпускала до этого, ей в любом случае нужно реализовать свою продукцию. Компания может предоставить своим клиентам услугу по отсрочке платежа. В этом случае и образовывается дебиторская задолженность.

Может быть и наоборот. У клиентов, которые покупают продукцию этой компании на данный момент ослабление финансового положения. Поэтому клиент не может сразу оплатить покупку товара.

Если клиент и после отсрочки платежа не может оплатить товар, то возникает такой вид дебиторской задолженности как – просроченная дебиторская задолженность. В этом случае дебиторская задолженность увеличивается еще больше.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Замечание 2

Дебиторская задолженность может увеличиваться и из — за слабой организации работы всей структуры компании.

Такие случаи как правила сразу выявляются и проводятся необходимые изменения. Увеличение дебиторской задолженности считается нормальным процессом. Более опасно, когда вы никому не должны и вам никто не должен. Это свидетельствует, лишь о бездействии предприятия. Если дебиторская задолженность растет пропорционально доходам, еще не так страшно, но все равно нужно разбираться к каждым должником, не откладывая. Если же дебиторская задолженность растет быстрее доходов, это тревожный звонок. Это может быть из — за неправильного учета дебиторской задолженности бухгалтерскими службами.

Увеличение дебиторской задолженности говорит о том, что растет сумма задолженности перед компанией со стороны клиента. Чтобы понять причину увеличения дебиторской задолженности — дебиторскую задолженность анализируют и предпринимают различного рода действия для ее погашения. Один из вариантов – повышение цен на продукцию отпущенную по предоплате и так далее.

Пример расчета сальдо дебиторской задолженности на начало финансового года

Расчет дебиторской задолженности ведется по форме:

  • Сальдо по Дт 50, 51и другие счета + оборот по Дт счета 50, 51 и другие счета – оборот по Кт счета 50, 51 и другие счета = Сальдо на конец периода по Дт счета 50, 51 и другие счета.

В этом случае образуется дебиторская задолженность.

Или по форме:

  • Сальдо по Кт 60, 62, 66 и другие счета + оборот по Кт счета 60, 62, 66 и другие счета – оборот по Дт счета 60, 62, 66 и другие счета = Сальдо на конец периода по Кт счета 60, 62, 66 и другие счета.

В этом случае образуется кредиторская задолженность.

Пример 1

В компании сальдо дебиторской задолженности на начало года равно 48 266 рублей. В течение года компанией были произведены следующие операции: продажи в кредит – 76 212 рублей, поступления от дебиторов — 38 112 рублей. Определим сальдо дебиторской задолженности на конец года.

Сальдо дебиторской задолженности на конец года = 48 266 рублей + 76 212 рублей – 38 112 рублей = 86 366 рублей.

Пример 2

В компании сальдо дебиторской задолженности на начало года было равно 24 215 рублей. В течение года компанией были произведены следующие операции: закупки в кредит — 66 555 рублей, выплаты по кредиторской задолженности — 41 216 рублей. Определим сальдо дебиторской задолженности на конец года.

Сальдо дебиторской задолженности на конец года = 24 215 рублей + 66 555 рублей – 41 216 рублей = 49 554 рублей.

Анализ изменения дебиторской и кредиторской задолженности

В современных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке, поставщики и подрядчики следуют желаниям клиентов и все чаще используют коммерческое кредитование, предоставляют отсрочки платежей и. т.д. Если факт поставки не совпадает по времени с получением за них денежных средств, у поставщика возникает дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность составляет значительную часть оборотных средств предприятия.

Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств — естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий.

Она возникает при следующих обстоятельствах:

  • — Коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа;
  • — Несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа;
  • — Недостачи, растраты, хищения;
  • — Поставки недоброкачественной или некомплектной продукции;
  • — Другие случаи.

Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ней, к анализу ее, к управлению ею. Дебиторская задолженность — это требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ. Дебиторская задолженность — это средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Дебиторская задолженность — это средства, которые должны предприятию его контрагенты — продавцы и покупатели. Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им, или обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг.

Увеличение дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию кредиторской задолженности. В результате снижается прибыль и рентабельность предприятия, замедляются обороты в экономике страны, снижается ВВП, растет объем заемных обязательств и неплатежей.

Как правовая категория кредиторская задолженность — особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

В упрощенном варианте кредиторская задолженность — это то, что данное предприятие должно другим лицам.

Наращивание кредиторской задолженности подрывает финансовую устойчивость предприятия, отрицательно влияет на имидж предприятии должника, снижает его кредитоспособность и его инвестиционную привлекательность.

Большое значение имеет умение управлять дебиторской и кредиторской задолженностью, вырабатывать оптимальную кредитную политику предприятия.

Внешние пользователи информации, в том числе банки, контрагенты, прежде чем начинать сотрудничество с предприятием, анализируют его дебиторскую и кредиторскую задолженности.

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности можно провести по следующей таблице:

Таблица 10 — Состав и давность образования дебиторской задолженности на начало отчетного года.

Вид дебиторской задолженности

Сумма

В том числе

От 1 до 3 месяцев

От 3 до 6 месяцев

От 6 до 12 месяцев

Свыше года

За товары и услуги

Прочие дебиторы

Итого

Структура, %

9,8

14,6

24,4

51,2

Вывод: Сумма дебиторской задолженности на начало периода составила 410 тыс. руб.

При этом дебиторская задолженность за товары и услуги составила 210 тыс. руб., в том числе сумма кредиторской задолженности сроком от 1 до 3 месяцев равна 20 тыс. руб.; от 3 до 6 месяцев 30 тыс. руб.; от 6 до 12 месяцев 60 тыс. руб.; свыше года 100 тыс. руб., а остальная сумма задолженности (200 тыс. руб.) приходиться на прочих дебиторов…

60 :: 61 :: 62 :: 63 :: 64 :: 65 :: 66 ::

5.4. Анализ дебиторской
задолженности

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.

В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализа баланса (см. табл. 2.2, 2.3). Как видно из табл. 2.2, дебиторская задолженность для нашего предприятия увеличилась за год на 170% и на конец года составила 196 151 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия возросла с 10,5 до 20,4% за год (табл. 2.3). Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

  • неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
  • наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
  • слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
  • трудностями в реализации продукции.

На анализируемом предприятии рост дебиторской задолженности обусловлен неплатежеспособностью потребителей.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой учетно-аналитической практике сопоставлению дебиторской и кредиторской задолженности уделяют постоянное внимание.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, призванным выявить причины образования дебиторской задолженности.Состояние дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого нами предприятия отражено в табл. 5.3.

Как видно из табл. 5.3, на предприятии кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность как на начало анализируемого периода (5 435 тыс. руб.), так и на конец (38 759 тыс. руб.), т.е. предприятие привлекает дополнительные источники финансирования.

Основная доля дебиторской задолженности (86%) приходится на покупателей и заказчиков. На начало года она составляла 62 462 тыс. руб., а к концу года увеличилась на 52 820 тыс. руб., хотя доля в общей дебиторской задолженности снизилась до 58,77%. Вместе с тем возросла доля задолженности прочих дебиторов — с 12,15 до 37,93% (соответственно с 8 828 до 74 405 тыс. руб.).

Далее целесообразно провести анализ дебиторской задолженности по срокам образования, сделав акцент на продолжительных неплатежах надолго отвлекающих средства из хозяйственного оборота.

В балансе дебиторская задолженность подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Таблица 5.3

Оценка состояния дебиторской
и кредиторской задолженности предприятия

Окончание таблицы 5.3

На анализируемом предприятии выданы авансы на срок свыше года на сумму 516 тыс. руб., что составляет 0,26% общей величины дебиторской задолженности, и это нельзя признать правильным.

Дебиторскую задолженность можно также подразделить по срокам возникновения: от 0 — 30 дней; 31 — 60 дней; 61 — 90 дней; 91 — 120 дней; свыше 120 дней. В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, оценивается и кредитная политика предприятия. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов. Проведенное Министерством торговли США исследование показало, что в общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней к разряду безнадежных относится около 4% долгов; 31 — 60 дней — 10%; 61 — 90 дней — 17%; 91-120 дней — 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность обусловлена применяемыми формами расчетов. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия и включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др. Все это — форма незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины. Поэтому в дальнейшем нужен детальный анализ недопустимой дебиторской задолженности, что относится к внутреннему финансовому анализу.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности Кдз:

Kдз =

ДЗ

, (5.9)

где Кдз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов);

ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности (руб.).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

2. Период погашения дебиторской задолженности

Длдз =

Т

Кдз

, (5.10)

где Длдз — длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств

Удз =

ДЗ

СО

× 100, (5.11)

где Удз — удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности Усдз (%).

Усдз =

СЗ

ДЗ

× 100, (5.12)

где СЗ — сомнительная задолженности (руб.).

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Следует сопоставить период погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков с периодом погашения задолженности поставщиков и подрядчиков (табл. 5. 4). Нередко

оказывается, что предприятия предоставляют покупателям кредит на большее количество дней, чем имеют сами.

Таблица 5.4

Сравнительная оценка условий оказания
и получения кредита предприятия

Существуют некоторые общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:

  • 1) установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;
  • 2) с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг потребителей;
  • 3) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;
  • 4) использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.

Управление дебиторской задолженностью

Непрерывное увеличение такой задолженности создает для организации серьезные проблемы. Желание увеличить объемы продаж может привести к значительным убыткам и даже банкротству. Успешное управление дебиторской задолженностью поможет сохранить платежеспособность организации и предотвратить дефицит оборотных средств. Дебиторская задолженность является оборотным активом организации.

Главная цель управления – сохранить задолженность на оптимальном уровне, который для каждого предприятия является индивидуальным. Увеличение дебиторского долга означает рост неплатежей за отгрузку продукции, что приводит к снижению оборотных активов и платежеспособности. Уменьшение говорит о проблемах со сбытом продукции и сокращении товарных кредитов, предоставляемых предприятием.

Процедуры по управлению дебиторской задолженностью включают в себя: разработку способа реализации продукции фирмы с непрерывным поступлением денежных средств, эффективное взаимодействие с контрагентами для получения долгов, оптимизацию структуры организации.

Анализ дебиторской задолженности предприятия

В современных условиях рыночной экономики большинство фирм стремится реализовывать свои товары или услуги с немедленной оплатой. Однако, в связи с большой конкуренцией. иногда предприятиям приходится работать путем кредитования, то есть отсрочки платежа. Такая стратегия приводит к неизбежному следствию существующей на сегодняшний день системы расчетов – дебиторской задолженности. Первоначальное внимание дебиторской задолженности должно уделяться именно со стороны самого предприятия.

Основными этапами в управлении дебиторской задолженностью предприятия являются:
1. Анализ дебиторской задолженности предшествующего периода.
2. Формирование кредитной политики предприятия.
3. Разработка мер по контролю и своевременному погашению дебиторской задолженности.

В первую очередь, необходимо уделить внимание просроченной дебиторской задолженности и причинам её возникновения. Анализируя поведение задолженности относительно текущего периода, рассчитывается ряд относительных показателей. Заключительным этапом является определение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность – прибыль, полученная путем кредитовая, сопоставляется с суммой дополнительных расходов на содержание данного кредита.

По результатам изучения дебиторской задолженности разрабатывается кредитная политики предприятия, которая должна отвечать следующим целям :
1) Увеличение объемов реализации товаров или услуг для достижения требуемой прибыльности;
2) Ограничение роста просроченной дебиторской задолженности (в т. ч. сомнительной и безнадежной);
3) Получение максимальной прибыльности от инвестирования в дебиторскую задолженность;
4) Достижение необходимой оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для проверки правильности выбранной кредитной политики, проверяется средний размер дебиторской задолженности, а именно какую дополнительную прибыль она приносит и на сколько превышает расходы по обслуживанию дебиторской задолженности от потерь (безнадежных долгов).

Увеличение дебиторской задолженности, как и её уменьшение, оказывают негативное влияние на деятельность предприятия. С одной стороны, увеличение задолженности свидетельствует о снижении роста оборотных средств предприятия, а с другой, резкое её уменьшение, возможно, является результатом снижения объемов реализации товаров или услуг вследствие потери покупателей, путём постоянного кредитования.

Контроль над состоянием дебиторской задолженности на предприятии рекомендуется проводить посредством ежемесячных актов сверок. которые являются напоминанием дебитору о числящейсяза ним задолженности. Данный инструмент контроля позволяет своевременно выявить расхождения между расчетами кредитора и должника и таким образом избежать нежелательных конфликтов.

Для ускорения процесса погашения дебиторской задолженности предприятие может предоставить должнику скидку, за сокращение сроков погашения существующей задолженности, таким образом способствовать погашению задолженности в срок. Так же возможен вариант оформления сделки с заказчиком коммерческим векселем с получением определенного процента за несвоевременное погашение задолженности. Разумеется, наиболее выгодным вариантом сотрудничества для кредитора, является договор, согласно которого отпуск товаров осуществляется после предоплаты.

Исполнение обязательств по погашению задолженности может быть обеспечено неустойкой (штраф, пеня), поручительством, залогом, удержанием имущества должника и другими способами, предусмотренными действующим законодательством и договором.

Как взять кредит с плохой кредитной историей

Если вы оказались в ситуации, когда вам срочно нужны деньги, а ваша кредитная история.

Как взять кредит безработному

Взять кредит безработному бывает очень сложно, так как все коммерческие банки при оформлении договора, прежде всего, требуют справку о доходах.

Как взять кредит пенсионерам

Пенсионный возраст – совсем не преграда для активной и насыщенной событиями жизни.

Как взять кредит через интернет

Для многих людей интернет сегодня является самым настоящим образом жизни. Давно уже привычными стали заказы.

12.10. Анализ состояния дебиторской задолженности

Причины изменения дебиторской задолженности. Оценка ее качества и ликвидности. Период оборачиваемости средств в дебиторской задолженности. Убытки от несвоевременного ее погашения.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. По образному выражению Д. Стоуна и К. Хитчинга , это напоминает движение автомобиля. Нажмешь на акселератор и подача горючего увеличится, а значит, двигатель начнет быстрее работать. То же происходит с дебиторами. Чем сильнее на них «надавишь», тем быстрее поступят деньги в оборот предприятия. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности (табл. 12.14). Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженности, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пд.з), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от клиентов:

Чтобы показать эффективность управления дебиторской задолженностью, период ее инкассации можно рассчитать за каждый месяц (рис. 12.6).

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

На анализируемом предприятии за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 36 до 40 дней, а доля резерва по сомнительным долгам — от 3 до 5 %,что свидетельствует о снижении ее качества.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности. На данном предприятии (табл. 12.14) доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями, на начало года составляла 22,6 % (1500/6615 х 100), а на конец — 20,6 % (2200/10 650 х 100), что также свидетельствует о снижении ее качества.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время дебиторская задолженность предприятий стран СНГ достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, 30 % в год в конце года можно приобрести всего 70 % того, что можно было купить в начале. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательная способность которых к моменту платежа уменьшается.

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.

Например, клиент С не возвращает долг в сумме 170 млн руб. уже на протяжении 270 дней. Среднегодовой темп инфляции составляет 73 %. Отсюда среднедневной индекс цен, рассчитанный по средней геометрической, будет равен 1,001502831 ( ) или 0,15 %. Рассчитаем индекс роста цен за 270 дней по формуле сложных процентов:

1р = (1 + 0,0001502831) 270 =1,5.

Следовательно, долг обесценился в 1,5 раза и предприятие потеряло от этого 85 млн руб.(170 — 170 х 1,5). Учитывая начисленную пеню согласно договору за просрочку платежа в сумме 52,6 млн руб. реальные потери предприятия составляют на данную дату 32,4 млн руб. (85 — 52,6). А если учесть альтернативные варианты использования данной суммы, например при вложении ее в ценные бумаги, то потери будут значительно большими.

37. Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторскойзадолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты зарплаты и др. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности. Установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформлению векселей, обращение в судебные органы и др.). Источники для информации: баланс, материалы первичного и аналитического бухучета, а также приложение к балансу (форма №5).

Важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов.

Дебиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную. Это оборотные активы. Доля всей дебиторской задолженности в активе баланса. Сумма кредиторской задолженности в общей сумме задолженности. Доля задолженности товарного характера (покупателя и заказчика) в общей сумме задолженности. Если эта доля не высока, в высокой доли прочей задолженности, то надо дать расшифровку и проанализировать по всем статьям.

Изучается динамика задолженности. По задолженности покупателей и заказчиков темп роста задолженности составляется с темпом роста выручки от продаж.

Дебиторская задолженность формируется по срокам возврата. Особый акцент на просроченную задолженность. Списание возможно за счет резерва, тогда по истечении 3 лет.

Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Продолжительность обороты в днях Ддз = ДЗ(ср) / (ВН/КД) = ДЗ(ср) / ВНд

ВН – выручка нетто

КД – количество дней в периоде (в году 360).

ВНд – однодневная выручка.

Продолжительность оборотов в днях Ддз = ДЗ(ср) / (погашение ДЗ / КД) = ДЗ(ср) / ПДЗд

ПДЗд(и) – погашенная дебиторская задолженность

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Данные показатели сопоставляются в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота).

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, т.к. вексель является высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Сопоставляются общие суммы кредиторов и дебиторов. В идеале должны быть примерно равны. Если существенное превышение дебиторской, то:

Изъятие средств из оборота, соответственно упущенные выгоды.

Обесценение денег из-за инфляции.

Усиление рисков невозврата задолженности.

если задержка платежей, возникает потребность в оборотных средствах, то возникает потребность в займах, под достаточно высокие проценты.

Положительный момент: это будущие платежные средства, это ликвидные средства, если они не просрочены, что повышает ликвидность баланса.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской:

Используем бесплатные привлеченные средства.

Это управляемые средства.

Если отсрочка достаточно большая, то мы оплачиваем просроченными деньгами.

Возникает риск потенциального банкротства.

Будут хуже коэффициенты ликвидности.

Сравнение можно проводит не только по абсолютной сумме задолженности, но и по количеству дней в обороте.

ФЦ = Оборот запасов + Оборот дебиторской задолженности – Оборот дебиторской задолженности

Финансовый цикл показывает, на сколько дней нам надо привлекать собственные средства и кредиты банков.

Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состоя­ние предприятия оказывает увеличение или уменьшение деби­торской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотри­тельной кредитной политике предприятия по отношению к по­купателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплате­жеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьше­нием отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно. рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Не­обходимо различать нормальную и просроченную задолжен­ность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансо­вых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задол­женность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтере­совано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускоритьплатежи можно путем совершенствования расче­тов, своевременного оформления расчетных документов, пред­варительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Анализ состояния дебиторской задолженности необходимо начать с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжить в разрезе отдельных статей. Далее необходимо определить долю дебиторской задолженности в оборотных активах, проанализировать ее структуру, определить удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года, оценить динамику этого показателя и провести анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики сомнительной задолженности.

В процессе анализа нужно изучить причины и давность образования дебиторской задолженно­сти, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных, для взыскания, или таких, по которым истекают сроки иско­вой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей . обращение в судебные органы и др.). Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы пер­вичного и аналитического бухгалтерского учета.

Анализ состава и структуры приведем в табл. 8

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

В целом за анализируемый период дебиторская задолженность значительно снизилась на 42%. Этот факт является положительным и оказывает благоприятное влияние на финансовые результаты. В структуре дебиторской задолженности произошли изменения. Если в предыдущем году наибольшая доля задолженности приходилась на расчеты с покупателями и заказчиками (61%), то к концу отчетного года их доля снизилась почти на 20% и наибольший удельный вес пришелся на статью прочие дебиторы (51%). По статье «авансы выданные» произошло снижение в 3,4 раза. Незначительные изменения коснулись задолженности дочерних обществ.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности использовать следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, и рассчитывается по следующей формуле:

где КДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты)

VР – выручка от реализации продукции (тыс.руб.);

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (тыс.руб.).

2) период погашения дебиторской задолженности, который рассчитывается следующим образом

где ДПДЗ – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

3) доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

где УДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%).

4) доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

где СДЗ – сомнительная дебиторская задолженность (тыс.руб.).

Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в табл. 9

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Главные показатели. характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности, подверглись за анализируемый период значительным положительным изменениям. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчетном году на 14 оборотов, т.е. практически в 2 раза, по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. В соответствии с этим ускорением оборачиваемости снизился период погашения дебиторской задолженности на 12 дней (в 2 раза). Для изучения причин значительного сокращения периода погашения дебиторской задолженности произведем факторный анализ данного показателя за анализируемый период.

Общее изменение периода погашения дебиторской задолженности:

В том числе за счет:

а) изменения средней величины дебиторской задолженности

б) изменения выручки от реализации продукции

Таким образом. можно сделать вывод о том, что оба рассмотренных фактора оказали положительное влияние на сокращение периода погашения дебиторской задолженности: сокращение суммы дебиторской задолженности за анализируемый период позволило снизить период погашения на 10 дней, а увеличение выручки по – на 2 дня. Наибольшее влияние оказал первый фактор.

Также показателями. характеризующими работу по контролю за состоянием дебиторской задолженности, является доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств и доля сомнительной дебиторской задолженности в составе всей суммы дебиторской задолженности. В прошлом году на долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств приходилось более 50%, т.е. большую часть оборотных средств занимала дебиторская задолженность. В отчетном году наблюдается значительное снижение данного показателя – на 22%. Это говорит о существенном увеличении мобильности структуры имущества организации.

Также положительным фактором является снижение на 3% удельного веса сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его снижению свидетельствует об увеличении ликвидности.

Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Это сопоставление позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности.

Заключительный этап анализа — принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Необходимое условие деятельности в сфере рынка для всех предприятий и организаций – строгое соблюдение расчетно-финансовой дисциплины. Все расчеты за товары и услуги должны выполнятся в установленные сроки согласно утвержденным с двух сторон договорами. Нарушение этого приводит к перебоям в производстве, вызывает цепочку неплатежей и увеличение дебиторской и кредиторской задолженности у ряда предприятий, ухудшение финансового состояния в них.

Неплатеж одним из субъектов приводит к невозможности рассчитаться со своими долгами у другого.

Все это отражается на экономике не только отдельных предприятий но и государства в целом. Поэтому за последние годы правительством неоднократно принимались решения об укреплении платежной дисциплины и снижении дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебитор — от латинского означает должник, обязанный. Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию.

В бухгалтерском учете термин “дебитор” означает лицо, которое должно данному предприятию определенную сумму за товары, услуги или деньги взятые в долг.

Кредитор — от латинского означает заимодатель, веритель, от слова “credo” – даю взаймы, верю. Кредитор – это лицо, которое предоставило взаймы чего либо (деньги, товар, имущество).

В бухгалтерском учете термин “кредитор” означает лицо перед которым данное предприятие имеет задолженность.

В двухсторонних договорных обязательствах одно и тоже предприятие может выступать в качестве дебитора и кредитора. Например, по договору поставки, когда товары отпущены, а деньги за них неуплачены, у поставщика эта сумма указывается как дебиторская задолженность и он считается дебитором, т.е. предоставившим покупателю в долг товары на определенную сумму. Он же выступает кредитором для того, кто приобрел эти товары. Покупатель эту сумму задолженности по приобретенным товарам, до их полной оплаты, указывает как кредиторская задолженность.

Дебиторская и кредиторская задолженности в нормальных экономических условиях являются необходимым явлением, способствующим развитию производства, улучшению финансового состояния предприятия. Но когда экономика на микро уровне нарушена, дебиторская и кредиторская задолженность является большим злом на микро и макро уровне, вызывая не ликвидность, неплатежеспособность ряда предприятий, приводящие к их банкротству, уменьшению поступления доходов в государственный бюджет.

Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженности подразделяются на задолженность, вызванную нормальным процессом хозяйственной деятельности и задолженность связанную с нарушением финансово-сметной и расчетно-платежной дисциплины, а также с нарушением экономических законов.

К дебиторской задолженности, вызванной нормальным процессом относятся: авансы, выданные поставщикам на условиях договора (газ, электроэнергия, услуги автотранспорта и связи, по закупке материалов), неотоваренная часть платежей, задолженность подотчетных лиц (по выданным авансам) в пределах сроков, установленных для сдачи отчетов.

Ненормальная дебиторская задолженность охватывает долги по недостачам, растратам и хищениям, признанные ответчиками или присужденные арбитражем претензии, вызванные несоответствием количества и качества товаров (или услуг) установленному ассортименту.

В процессе хозяйственной деятельности закономерно возникает кредиторская задолженность по незаконченным расчетам, так называемая нормальная кредиторская задолженность.

К ней относятся:

— задолженность поставщикам в пределах установленных сроков оплаты счетов;

— задолженность рабочим и служащим по оплате труда и профсоюзным организациям по отчислениям на социальное страхование;

— задолженность возникшая в связи с опережением поступления материальных ценностей по сравнению со сроком их оплаты;

— задолженность государству по налогам и др.

Кредиторская задолженность может возникнуть также и в связи с нарушением финансовой дисциплины и установленного порядка расчетов. Например: задолженность поставщикам по неоплаченным в срок платежным документам и по неотфактурованным поставкам; задолженность поставщикам, образующаяся при превышении полученных материальных ценностей над суммой оплаченных счетов и т.д.

Ненормальной также является просроченная дебиторская и кредиторская задолженности.

Дебиторская задолженность – это средства отвлеченные из оборота данного предприятия и они находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий.

Кредиторская задолженность – это средства временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств.

Дебиторская задолженность – это иммобилизация из оборота средств, кредиторская – временная мобилизация в производство средств других физических и юридических лиц.

При возвращении дебиторской задолженности увеличиваются денежные средства на расчетном, валютном счетах, в кассе или товарно-материальные ценности. Итог баланса не изменяется. Но если предприятие предоставило средства в долг за счет получения кредитов от других организаций или банков, итог баланса увеличится на эту сумму, т.е. произойдет увеличение дебиторской задолженности и увеличение суммы полученного долга – обязательств перед другими юридическими или физическими лицами. Но в самом предприятии эти средства отсутствуют.

При возвращении кредиторской задолженности, уменьшаются суммы обязательств (происходит ликвидация задолженности), а также уменьшаются средства в обороте, т.е. денежные средства, товарно-материальные ценности. В данном случае уменьшается сумма итога бухгалтерского баланса, задолженность погашена за счет средств предприятия.

Данные о дебиторской и кредиторской задолженностях имеются в финансовой отчетности форма № 1 “Бухгалтерский баланс” и форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», Раздел 2 “Дебиторская и кредиторская задолженность”.

Дебиторская задолженность является частью оборотных активов и показывается в разделе 2 Баланса “Оборотные активы”.

Она сгруппирована по следующим двум статьям:

1. Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) – строка 230.

2. Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – строка 240.

Кроме того эти статьи подразделены на следующие виды дебиторской задолженности:

— покупатели и заказчики;

— векселя к получению:

— задолженность дочерних и зависимых обществ;

— задолженность участников ( учредителей) по взносам в уставный капитал:

— авансы выданные;

— прочие дебиторы.

По статье “Расчеты с покупателями и заказчиками” показывается задолженность за отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги заказчикам (покупателям) до момента погашения этой задолженности путем поступления платежей за них на расчетный (или иной) счет предприятия, зачетом взаимных требований или обеспечения полученными векселями.

Увеличение задолженности по этой статье может быть за счет роста объема реализации продукции. Руководитель предприятия при ознакомлении с финансовой отчетностью должен сравнить темп роста этой статьи с темпом изменения объема реализации продукции (форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”) и остатками готовой продукции (форма № 1 “Бухгалтерский баланс”, строка 140). Превышение темпа роста суммы расчета с покупателями и заказчиками над ростом чистой выручки от реализации должен насторожить руководителя предприятия. Это может быть за счет недоплаты покупателями и заказчиками за отгруженные им товары или произведенные услуги по различным причинам (неплатежеспособность покупателей, поставкой товара не того качества и т.п.).

Превышение темпа роста суммы “Расчеты с покупателями и заказчиками” над темпом роста “Готовая продукция” может быть результатом и хорошей маркетинговой работы, повышением спроса на товары производимые предприятием и наоборот. По статье “Авансы выданные” показывается сумма уплаченных другим предприятиям авансов по предстоящим расчетам: выданные авансы под поставку материальных ценностей, выполненных работ, по заказам частичной готовности. Рост суммы по этой статье может быть в результате невыполнения заказов поставщиками или исполнителями заказов, что может привести к не востребованию выданных авансов.

По статье “Задолженность дочерних и зависимых обществ” отражаются суммы выданные дочерним и ассоциированным предприятиям (межбалансовые расчеты). Дочерним предприятием следует считать юридическое лицо над которым со стороны данного (материнского) предприятия осуществляется руководство по определению стратегической политики в вопросах текущей инвестиционной и финансовой деятельности, т.е. зависимое предприятие. При составлении сводного баланса данные баланса по основному (материнскому) и дочерним предприятиям должны сводится (сальдироваться).

По статье “Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал” показывается задолженность учредителей предприятия по вкладам в уставный капитал предприятия. Увеличение этой задолженности указывает на неплатежеспособность учредителей данного предприятия или увеличение принятых обязательств по вкладу в уставный капитал, но еще не вложенных средств отдельными учредителями.

По статье “Прочие дебиторы” стр. 235 и 246 выше указанных групп статей, показывается задолженность за финансовыми и налоговыми органами, включая по переплате по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет; за подотчетными лицами; по расчетам с поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженных при приемке; штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда, арбитража об их возникновении, отнесенные на результаты хозяйственной деятельности. По этой же статье отражаются ссуды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство или приобретение садовых домиков и благоустройство садовых участков и др.

Кредиторская задолженность является частью краткосрочной задолженности и показывается в разделе 5 баланса “Краткосрочные обязательства”.

Она сгруппирована по следующим статьям баланса:

· поставщики и подрядчики;

· векселя к уплате;

· задолженность перед дочерними и зависимыми обществами;

· задолженность перед персоналом организации;

· задолженность перед государственными и внебюджетными фондами;

· задолженность перед бюджетом;

· авансы полученные;

· прочие кредиторы;

· задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (расчеты по дивидендам).

По статье “Поставщики и подрядчики” показывается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги, а также отражается задолженность поставщикам по не отфактурованным поставкам, подрядчикам и другим кредиторам, которым предприятие выдало в обеспечение их поставок, работ и услуг векселя.

Руководитель предприятия ознакамливаясь с состоянием кредиторской задолженности должен обратить внимание на эту статью так как, в основном, просроченная задолженность может быть по этой статье. Если предприятие в течении 90 дней с момента образования задолженности не сможет рассчитаться по ней, увеличивается просроченная задолженность на эту сумму, со всеми вытекающими последствиями: (увеличение процента , налогов с просроченной суммы и т.п.).

Увеличение суммы задолженности поставщикам указывает на неплатежеспособность и ухудшение финансового состояния предприятия.

По статье “Задолженность перед бюджетом” показывается задолженность предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая подоходный налог с работников предприятия. Своевременная уплата налогов в бюджет снижает сумму задолженности по этой статье. Увеличение задолженности является результатом отсутствия у предприятия достаточных средств, его неплатежеспособности. Несвоевременная уплата налогов в бюджет вызывает необходимость уплаты процентов в установленном порядке и увеличение расходов от финансовой деятельности и снижает сумму прибыли.

По статье “Задолженность перед персоналом организации” показываются начисленные, но ещё не выплаченные суммы оплаты труда. Увеличение суммы по этой статье указывает на несвоевременную оплату труда своим работникам, ухудшение их социального положения.

По статье “Задолженность перед государственными внебюджетными фондами” показывается задолженность предприятия перед органами государственного управления по внебюджетным отчислениям и в другие специальные фонды, перечисляемые государственным органам в соответствии с установленным законодательством порядке.

По статье “Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами” отражаются данные по текущим операциям с дочерними и ассоциированными предприятиями (межбалансовые расчёты), в том случае, если задолженность данного предприятия превышает задолженность этих предприятий.

По статье “Прочие кредиторы” показывается задолженность предприятия по расчётам, не нашедшим отражения по другим статьям группы “Расчеты с кредиторами”.

Внимательное изучение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность, как правило, образуется за счет фактического оттока денежных и материальных средств, а уменьшение их может быть результатом их возврата или перерасчета.

Кредиторская задолженность образуется за счет внешнего поступления средств (поставщики, задолженность дочерним и ассоциированным предприятиям) и образования задолженности в процессе хозяйственной деятельности путем её начисления, например, задолженность по бюджету образуется в результате начисления налогов, задолженность по оплате труда – начисление заработной платы работникам за их труд и т.д. Эта задолженность образуется за счет дополнительной стоимости созданной на этом предприятии или её перераспределения. Задолженность по этой группе кредиторской задолженности образуется путем её начисления в процессе хозяйственной деятельности, а выплаты долгов производится за счет полученных доходов.

В связи с этим руководители предприятия должны добиваться сокращения периода начисления задолженности и их выплаты за счет доходов предприятия. Для изучения дебиторской и кредиторской задолженности необходимо знать показатели их характеризующие. Ряд ученых экономистов Российской Федерации и других стран для изучения дебиторской и кредиторской задолженности в экономической литературе предлагают ряд показателей.

Так, в спец выпуске № 4, изданным Ассоциацией Бухгалтеров и Аудиторов Узбекистана 1997 году на странице 21 и 22 рекомендуется исчислять:

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД) по формуле:

РП

ОД = 365:

ДЗ

Где: РП — расходы периода (см. стр.19 спец выпуска №4);

ДЗ — дебиторская задолженность покупателей

Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОК) по формуле:

ПСР

ОК = 365 :

КЗ

Где: ПСР — производственная себестоимость реализованной продукции;

КЗ — задолженность предприятия поставщиками.

В этой книге отмечается, что “оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) показывает сколько дней требуется для погашения дебиторской задолженности”.

Мы считаем, что здесь допущена неточность. Дебиторская задолженность не может быть погашена за счет расходов периода. Даже если для расчета использовать вместо расходов периода, сумму реализованной продукции, все равно эта формула не может характеризовать оборачиваемость дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность не оборачивается в данном предприятии, а используется у других физических и юридических лиц.

Далее в этом же спец выпуске на странице 22 пишется:

“Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) показывает сколько дней требуется данному предприятию для погашения своей задолженности поставщикам”. Здесь также имеются неточности, заключающиеся в том, что кредиторская задолженность включает не только задолженность поставщикам.

В том и другом случае название определения формул неточны. В первом – дается методика определения оборачиваемости дебиторской задолженности, а для расчета берется не вся ее сумма, а только задолженность покупателю, во втором – оборачиваемость кредиторской задолженности, а в расчет берется задолженность предприятия поставщикам.

Мы считаем, что все показатели используемые для изучения хозяйственной деятельности должны способствовать на их основе делать правильные выводы, а также принимать эффективные управленческие решения, осуществлять реальное планирование и производить анализ финансово-хозяйственной деятельности. Тогда как выше приведенные показатели не являются таковыми и на их основе невозможно принимать какие либо управленческие решения.

Для изучения дебиторской и кредиторской задолженности, мы рекомендуем исчислять и использовать следующие показатели:

— сумма дебиторской и кредиторской задолженности;

— структура дебиторской и кредиторской задолженности;

— коэффициент иммобилизации капитала;

— коэффициент иммобилизации оборотных средств;

— коэффициент привлеченных средств;

— коэффициент соотношений кредиторской и дебиторской задолженности;

— коэффициент просроченной дебиторской задолженности;

— коэффициент просроченной кредиторской задолженности.

Сумма дебиторской и кредиторской задолженности. Данные берутся из формы № 1 Бухгалтерский баланс” и формы № 5 Раздел 2 “Дебиторская и кредиторская задолженность”. Дебиторская задолженность во 2-ом разделе баланса по статьям «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются по более чем через 12 месяцев после отчетной даты и » дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты» .

Кредиторская задолженность показывается в 5-ом разделе баланса по статье «Кредиторская задолженность» с разбивкой по отдельным её видам.

На основании суммы дебиторской и кредиторской задолженности определяется их увеличение и снижение за определенный период. Следует иметь в виду, что не всякое их увеличение является ухудшением финансового состояния. Для этого необходимо сравнить темп роста дебиторской и кредиторской задолженности с темпом роста объема реализации продукции. Если темп роста дебиторской задолженности выше темпа роста объема реализации продукции – это свидетельствует о неплатежеспособности покупателей и заказчиков, а если темп роста кредиторской задолженности выше объема реализации продукции – это может быть причиной неплатежеспособности данного предприятия, несвоевременного расчета с поставщиками.

Структура дебиторской и кредиторской задолженности, которая выражается в процентах каждого вида в общей их сумме. На основании этого показателя выявляется доля каждого вида дебиторской и кредиторской задолженности в общей их сумме, которая зависит от расчетно-платежной дисциплины предприятия и уровня выполнения договорных обязательств каждой из сторон.

Особое внимание следует обратить на просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность, рост которых указывает на ухудшение финансового состояния предприятия.

Произведенные расчёты по ОАО “Вымпел” за 2000 год (таблица 4.1) показывают, что дебиторская задолженность за год возросла на 1232 тыс. руб. и составила 3481 тыс. руб., а кредиторская – возросла на 567 тыс. руб. и составила 7737 тыс. руб.. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 4256 тыс. руб. Однако темп роста дебиторской задолженности равен 154,8%, а кредиторской – всего 107,9%, что повлияло на уменьшение разницы между кредиторской и дебиторской задолженностью.

Таблица 4.1

Динамика структуры дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Вымпел» за 2000 г.

Показатели На начало года На конец года Отклонение (+, -) Темп изменения, %%
Сумма Уд. вес. Сумма Уд. Вес. Сумма Уд. вес.
Дебиторская задолженность Краткосрочная В т.ч. просроченная Долгосрочная В т.ч. а) просроченная б) платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты Всего дебиторской задолженности 89,8 27,6 10,2 10,2 89,9 23,9 10,1 10,1 +120 +120 0,1 -3,7 -0,1 -0,1 — 155,1 134,2 152,2 152,2 154,8
Кредиторская задолженность Краткосрочная В т.ч. просроченная 23,0 19,8 -116 -3,2 107,9 93,0

В 2000 году возросла сумма просроченной дебиторской задолженности – на 34,2%, тогда как просроченная кредиторская задолженность уменьшилась на 7,0%. Однако в общей сумме задолженностей просроченная их часть всё ещё велика. Так, просроченная дебиторская задолженность составляет 23,9%, а просроченная кредиторская задолженность 19,8% всей суммы задолженности.

Это отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. Снижается уровень ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, уменьшается сумма прибыли и уровень рентабельности.

Коэффициент иммобилизации капитала (Ким.кап.) характеризует долю дебиторской задолженности в общей сумме хозяйственных средств и определятся по формуле:

Деб. Зад.

Ким. кап. = ————-

Кап.

Где: Деб.зад. – дебиторская задолженность;

Кап. — сумма хозяйственных средств (капитала).

Чем выше этот коэффициент, тем больше средств отвлечено из общей суммы капитала в дебиторскую задолженность и находится у других юридических и физических лиц.

Коэффициент иммобилизации оборотных средств (Ким.об.ср.) характеризует долю дебиторской задолженности в оборотных средствах и определяется по формуле:

Деб. зад.

Ким.об.ср. = —————

Об.Ср.

Где: Об.Ср. — сумма оборотных средств.

Чем выше этот коэффициент тем больше оборотных средств отвлечено из оборота в дебиторскую задолженность и находится у других юридических и физических лиц.

Коэффициент привлеченных средств (Кприв.ср.) характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме хозяйственных средств и определяется по формуле:

Кред. зад.

Кприв.ср. = —————

Кап.

Где: Кред. зад. – сумма кредиторской задолженности на определенную дату.

Чем выше этот коэффициент тем больше удельный вес кредиторской задолженности в общей сумме хозяйственных средств предприятия и больше привлечено в оборот средств других физических и юридических лиц.

Этот коэффициент используется при анализе кредиторской задолженности.

Если производится анализ источников средств необходимо рассчитать коэффициент привлеченных средств по формуле:

Кпр.ср.= Ф1. ( Р4 + Р5)

Кап

Где: Ф1. – форма 1. Бухгалтерский баланс;

Р4 – итог разделаа 4 баланса «Долгосрочные обязательства»;

Р5 – итог раздела 5 баланса «Краткосрочные обязательства»

Он характеризует долю привлеченных средств (обязательств) в общей сумме хозяйственных средств.

Коэффициент соотношений кредиторской и дебиторской задолженности (Кс.кр.деб.) характеризует долю кредиторской задолженности в дебиторской и определяется по формуле:

Кред. зад.

Кс.кр.деб. = ——————-

Деб. зад.

Если этот коэффициент более 1,0 – это указывает на превышение кредиторской задолженности над дебиторской, т.е. привлеченные средства в общей сумме хозяйственных средств превышают средства находящиеся у других юридических и физических лиц и, наоборот, если этот коэффициент меньше 1,0 – средства переданные в пользование другим юридическим и физическим лицам превышают привлеченные средства.

Коэффициент просроченной дебиторской задолженности (Кпр.д.з.) характеризует долю просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности и определяется по формуле:

Пр.деб.зад.

Кпр.д.з. = —————-

Деб. зад.

Где: Пр.деб.зад. – сумма просроченной дебиторской задолженности.

Увеличение этого коэффициента указывает на имеющиеся недостатки по взысканию задолженности, ухудшение финансового состояния, расчетно-платежной дисциплины со стороны заказчиков, покупателей и др.

Коэффициент просроченной кредиторской задолженности (Кпр.кр.з.) характеризует долю просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности и определяется по формуле:

Пр.кред.зад.

Кпр.кр.з. = ——————

Кред.зад.

Где: Пр.кред.зад. – сумма просроченной кредиторской задолженности.

Увеличение этого коэффициента указывает на имеющиеся недостатки в расчетно-платежной дисциплине, плохое финансовое состояние, не ликвидность и неплатежеспособность предприятия.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности мы рекомендуем составить следующую таблицу (см. таблицу 4.2.).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *