Оптимизация рисков

Меры по снижению рисков в туриндустрии

Открытие бизнеса — дело рисковое. Задача будущего бизнесмена — просчитать все риски и постараться минимизировать.

Несомненно, начиная собственное дело, каждый предприниматель надеется на то, что оно не только окупится, но и принесет в дальнейшем немалую прибыль. Однако, не следует забывать, что идея начать новое дело, определенно связана с немалым риском. Поэтому так важно еще на самой начальной стадии постараться их минимизировать. Для начала стоит взвесить все «за и против» и реалистично оценить свои возможности. Тогда, возможно сам собой придет ответ на вопрос: действительно ли решение об открытии своего бизнеса является удачной идеей.

Стать предпринимателем может не каждый, поэтому, что бы понять обладаете ли вы «предпринимательской жилкой», стоит постараться объективно ответить на вопрос: хотели бы вы иметь такого партнера по бизнесу, каким вы являетесь? Если найдется немало аргументов в вашу пользу, можно смело браться за дело.

Несомненно, перед реализацией своих идей необходимо иметь готовый бизнес план, при составлении которого следует как можно тщательней обдумать все детали. Еще на нулевом этапе надо начать просчитывать насколько рентабельным будет бизнес. Самые элементарные можно провести таким образом. Если бизнес идея заключается в оказании туристских услуг, можно попробовать в течении месяца разместить пробную рекламу в печатных СМИ, распространяемых в выбранном районе, а так же в сети интернет. Тогда станет приблизительно понятен спрос на такие услуги именно в выбранном районе города и само собой выяснится, стоит ли открывать здесь офис.

Одним из самых главных условий успеха в реализации любого проекта являются доскональные знания той области, к которой он относится. Ведь, зная суть дела на уровне профессионала, будет намного легче контролировать процесс работы.

Не следует забывать так же о возможных форс-мажорных обстоятельствах. Поэтому если в проекте задействованы чужие деньги необходимо тщательно обдумать, каким образом будете возвращать их партнерам или инвесторам в случае наступления форс-мажора.

В условиях рыночных отношений проблема оценки и управления рисками приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная часть теории и практики управления.

Стратегия уменьшения (редукции) риска основана на как можно более детальном изучении его причин. Большинство же управленческих решений принимаются в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием полной информации, элементами случайности.

Присутствие многочисленных и многообразных рисков в системе предпринимательства приносит выгоду обществу и национальной экономике. Чем больше времени и внимания удалено предварительной аналитической работе перед проведением ответственных коммерческих операций, тем меньше вероятность ошибки, а соответственно и возникновения рисковых ситуаций.

Риск можно определить как неопределённость в отношении возможных потерь на пути к цели. Для более полной характеристики определения «риск» целесообразно выявить понятие «ситуация риска», так как оно сопряжено с содержанием термина «риск». Понятие ситуация можно определить как сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определённую обстановку для того или иного вида деятельности. Рискованной ситуацией сопутствует три условия:

— наличие неопределённости;

— необходимость выбора альтернативы;

— возможность оценить вероятность осуществления альтернатив.

Деятельность туристского агентства сопряжена с риском, в силу того что оно функционирует в среде, которая характеризуется сложностью и динамизмом. Сложность определяется количеством факторов внешней среды, которые оказывают влияние на предприятие, и тем, насколько эти факторы схожи между собой. Динамизм внешнего окружения характеризуется тем, как быстро оно меняется.

Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. Любой риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий.

В условиях объективного существования риска и связанных с ним финансовых, материальных и других потерь возникает потребность в определённом механизме, который позволил бы наилучшим из возможных способов с точки зрения поставленных целей учитывать и снижать риск при принятии и реализации хозяйственных решений.

Таким механизмом является риск-менеджмент (управление риском) -который направлен на экономически эффективную защиту компании от нежелательных сознательных или случайных обстоятельств, в конечном счёте, наносящих материальный ущерб.

Соответственно, управление рисками можно определить как процесс выработки и осуществления решений, которые минимизируют широкий спектр влияния случайных или злонамеренных событий, в конечном счёте, наносящих существенный материальный ущерб фирме.

Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы — объект управления и управляющей подсистемы — субъекта управления. Объектом управления в риск — менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами и процессе реализации риска.

Субъект управления в риск — менеджменте — группа руководителей, которая по средствам различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

В основе управления риском лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению риска, получение и увеличение отдачи в неопределённой хозяйственной ситуации.

Управление риском предполагает осуществление ряда процессов и действий, реализующих целенаправленное воздействие на риск.

Меры по устранению и минимизации риска, принимаемые туристскими агентствами, должны включать выбор и обоснование предельно допустимых уровней риска, выбор методов снижения риска, формирование вариантов рискового вложения капитала, оценку их оптимальности на основе сопоставления ожидаемой отдачи (прибыли) и величины риска.

Один из важнейших этапов процесса управления риском — сбор и обработка данных по аспектам риска, поскольку процесс управления в первую очередь предполагает получение, переработку, передачу и практическое использование различного рода информации.

В результате проведения анализа риска складывается картина возможных рисковых событий, вероятности их наступления и последствий. Полученные значения рисков сравниваются с предельно допустимыми, вырабатывается стратегия управления риском и на этой основе — меры предотвращения и уменьшения риска.

Меры по устранению и минимизации риска включают следующие этапы:

— оценка приемлемости полученного уровня риска;

— оценка возможности снижения риска или его увеличения (в случае, когда полученные значения риска значительно ниже допустимого, а увеличение степени риска обеспечит повышение ожидаемой отдачи);

— выбор методов снижения (увеличения) рисков;

— формирование вариантов снижения (увеличения) рисков;

— оценка целесообразности и выбор вариантов снижения (увеличения) рисков.

Деятельность туристской фирмы предполагает высокие коммерческие риски операций на рынках путешествий. В связи с этим возникает необходимость в использовании определённых методов снижение степени риска:

— страхование;

— резервирование средств;

— диверсификация.

Страхование — один из наиболее распространенных способов снижения рисков. В общем случае страхование — это соглашение, по которому страховщик (страховая компания) за определённое обусловленное вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательство возместить страхователю убытки или их часть (страховую сумму), произошедшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и/или случайностей, которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.

Таким образом, страхование представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счёт денежных взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм. Сущность страхования состоит в передаче риска за определённое вознаграждение кому-либо другому, то есть в распределении ущерба между участниками страхования.

Далеко не все предпринимательские риски могут быть застрахованы в страховых компаниях, поэтому туристическое агентство должно принять решение о самостраховании некоторых рисков. Изначально формируемые на предприятии резервные и рисковые фонды обеспечивают покрытие части убытков, возникающих в результате предпринимательской деятельности.

Накопления предназначены в первую очередь для создания резервов. Резервы представляют собой средства, которые сосредотачиваются в результате отказа от расходования части получаемых доходов. Накопленные таким образом деньги предназначаются на покрытие будущих финансовых потребностей. Однако они не могут в полной мере заменить страховую защиту, поскольку характер и масштаб возможного ущерба заранее неизвестен, а объем накопленных средств далеко не всегда оказывается достаточным. Кроме того, формирование накоплений для компенсации ущерба ведет к изъятию определенной части средств из оборота, что уменьшает возможность развития.

Наибольшее применение в деятельности туристских рисков с целью снижения степени риска получила диверсификация. Она представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Таким образом компания страхует риски, расширяя географию своего представительства, а также спектр предлагаемых услуг.

Методы оптимизации риска

Методы оптимизации риска являются наиболее трудоемкими методами снижения риска, но и самыми эффективными. Суть метода заключается в периодической разработке сценариев развития и оценке будущего состояния предприятия и его внешней среды хозяйствования. Метод требует специальной предварительной аналитической работы, от полноты, корректности и тщательности которой зависит эффективность его применения. Метод оптимизации риска относится к упреждающим методам управления, связанным со стратегическим планированием. Под стратегическим планированием понимается изучение потенциала предприятия, прогнозирование внешней обстановки, периодическая разработка сценариев развития и оценка будущего состояния среды хозяйствования, прогнозирование поведения потенциальных партнеров и действий конкурентов. Полученные результаты позволяют уловить тенденции во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, своевременно подготовиться к законодательным изменениям, принять необходимые меры для компенсации потерь от изменения правил ведения хозяйственной деятельности, скорректировать оперативные, тактические и стратегические планы. Поэтапно стратегическое управление рисками предполагает:

  • • непрерывный мониторинг внешних условий;
  • • сбор информации по наиболее значимым для данного проекта рискам;
  • • внесение корректировок в первоначальную оценку проекта рисков с учетом дополнительной информации по рискам, изменениям во внешней среде и в самом проекте;
  • • регулярное информирование руководителя о внешних корректировках.

К методам оптимизации рисков также можно отнести лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, а также ориентацию на среднюю норму прибыли (доходность): погоню за высокой прибылью резко увеличивает риск.

Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала и т.п.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.

Исключение составляют факторы, не входящие в модель, например, факторы риска набора неподходящей команды.

Идентификация таких факторов осуществляется экспертно-аналитическими методами.

Диверсификация рисков

Диверсификация рисков – это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Уменьшение рисков предпринимательской деятельности за счет приема диверсификации может проявляться в следующих направлениях:

  • • расширение сфер деятельности, при которой происходит увеличение числа используемых или готовых к использованию технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или предоставляемых услуг;
  • • увеличение количества поставщиков сырья, материалов, комплектующих, что позволяет снизить потери от ненадежности отдельных поставщиков, нарушения графика или условий поставок;
  • • расширение рынков сбыта, т.е. работу одновременно на нескольких товарных рынках, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия разных регионов и т.д.;
  • • диверсификация инвестиционной политики, т.е. отдача предпочтений реализации нескольких проектов относительно небольшой капиталоемкости или инвестирование капитала в различные виды деятельности (рекомендуется не менее 12 компаний), в различные виды ценных бумаг (оптимальным считается 8–20 видов), оптимизация структуры инвестиционного портфеля (1/3 – крупные фирмы, 1/3 – средние, 1/3 – мелкие).

Диверсификация деятельности способствует наращиванию чистого денежного потока за счет роста эффективности хозяйственной деятельности и позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.

Способы и методы снижения рисков

1. Способы снижения риска. Принципы разрешения риска

2. Хеджирование финансовых рисков

3. Методы снижения банковского риска

4. Страхование ценных бумаг и операций с ними

Литература

1. Способы снижения риска. Принципы разрешения риска

Различные риски снижаются с помощью разных способов и средств.

Средствами разрешения рисков являются:

— избежание риска;

— удержание;

— передача;

— снижение степени риска.

Под избеганием риска понимается простое уклонение от управленческого решения, связанного с риском. Однако избежание риска иногда непосредственно связано с отказом от получения прибыли.

Удержание риска подразумевает оставление риска за инвестором, то есть на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая средства в венчурную фирму, заранее уверен, что он может покрыть за счет собственные средств возможные убытки.

Передача риска означает, что инвестор передает ответственность какому-то лицу, например, страховому обществу. В данном случае, передача риска происходит путем его хеджирования.

Снижение степени риска — это сокращение вероятности и объема потерь путем формирования стратегии непредвиденных обстоятельств, включающей создание страховых резервов на предприятии, разработку плана действий в случае наступления рисковой ситуации и т. п.

При выборе конкретного средства разрешения риска инвестор должен исходить из следующих принципов:

— нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

— надо думать о последствиях риска;

— нельзя рисковать многим ради малого.

Реализация первого принципа означает, что прежде, чем вкладывать капитал, инвестор должен:

— определить максимально возможный объем убытков по данному риску;

— сопоставить его с объемом вкладываемого капитала;

— сопоставить его со всеми собственными ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству предприятия.

Реализация второго принципа требует, чтобы инвестор, зная максимальную величину убытка, определил, к чему она может привести, и принял бы решение об отказе от риска, передаче его под ответственность другого лица или о принятии такой ответственности на себя.

Действие третьего принципа ярко проявляется при передаче риска под ответственность страховой компании. В этом случае инвестор должен определить приемлемое для себя соотношение между страховой премией и страховой суммой.

Для сложения степени риска применяются следующие способы:

— диверсификация;

— приобретение дополнительной информации о результатах;

— лимитирование;

  • страхование;

  • распределение риска между участниками проекта.

Диверсификация (разнообразие) представляет собой процесс распределения инвестором средств между различными объектами вложения капитала. На этом принципе базируется деятельность инвестиционных фондов и компаний, которые продают клиентам свои ценные бумаги, а полученные средства вкладывают в инструменты фондового рынка с целью получения дохода.

Любое управленческое решение, принимаемое в условиях риска, характеризуется ограниченным (в той или иной степени) объемом информации о результатах данного решения. Поэтому естественно, что инвестор заинтересован в получении дополнительной информации о решаемой проблеме. Связь между объемом релевантной информации и риском принимаемого управленческого решения тесная и прямая.

Лимитирование — это установление предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Данный способ является важным средством снижения риска и широко применяется:

— в банковской сфере, например, при выдаче кредита или при заключении договора на овердрафт;

— хозяйствующими субъектами — при продаже товаров в кредит

— инвесторами — при определении сумм вложения капитала в различные проекты.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, то есть он готов платить за снижение риска некоторой операции или управленческого решения. Наиболее распространенным путем реализации данного способа снижения риска является заключение контрактов со страховыми компаниями.

Распределение риска между участниками проекта также является действенным способом его снижения. Он заключается либо в распределении риска между участником и исполнителем проекта, либо между продавцом и покупателем. Отношения между участником и исполнителем проекта в большинстве случаев основаны на договорных отношениях. Поэтому при заключении договора подряда заранее оговариваются все штрафные санкции, которые будут применены к подрядчику за невыполнение им договорных обязательств. Тем самым риск будет распределен между участниками договора и некоторым образом компенсирован.

2. Хеджирование финансовых рисков

Термин «хеджирование» в переводе с английского языка означает «ограждение» и широко используется в банковской, биржевой и коммерческой деятельности для обозначения различных методов страхования.

Эдвард Доллан дает такую трактовку хеджированию:

«Хеджирование — это система заключения срочных трактов и сделок, учитывающая вероятные в будущем измене обменных валютных курсов и преследующая цель избежать не благоприятных последствий этих воздействий».

Затем данный термин стал применяться в более широком смысле как страхование рисков от неблагоприятных изменений цен любые товарно-материальные ценности по конкретным коммерческим операциям, предусматривающим поставку (продажу) варов или активов в будущем.

Существуют два класса операции хеджирования, которые яв-яются основой формирования стратегий поведения инвесторов фондовом рынке:

— хеджирование на повышение;

— хеджирование на понижение.

Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов. Хедж на повышение применяется в том случае, когда необходимо застраховаться от вероятных повышений цен на некоторый актив в будущем. Он позволяет установить покупную цену намного раньше, чем будет куплен товар.

Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей — это биржевая операция, связанная с продажей срочного контракта на какой-либо актив (товар) с целью страхования от предстоящего падения цен на него.

Существующий рынок срочных контрактов открывает возможности страхования различных рисков посредством хеджирования разнообразных соглашений. Основными участниками рынка срочных контрактов являются хеджеры, главная цель которых — страхование соглашений. Кроме того, рынок не может функционировать без трейдеров, задача которых состоит в получении прибыли в результате осуществления сделок на бирже (дешево купить и дорого продать).

Чтобы проанализировать механизм хеджирования, необходимо подробнее остановиться на анализе содержания срочных контрактов.

По видам срочные контракты делятся на:

1) форвардный контракт, который представляет собой договор на поставку (продажу) какого-либо актива в установленный срок по согласованным на момент подписания договора требованиям. Целью заключения форвардного контракта является действительное приобретение (продажа) данного вида актива.

Поставщик интересуемого актива открывает «короткую позицию», то есть продает контракт, а покупатель открывает «длинную позицию», то есть покупает контракт. Экономический смысл подобного соглашения заключается в игре на курсовой стоимости актива: покупатель надеется на повышении цены в будущем, а продавец — на ее понижение.

Особенностью форвардного контракта является то, что реализация взаиморасчетов и списание прибыли и убытков осуществляется после скончания сроков контракта (в отличие от фьючерсных контрактов).

В качестве недостатков форвардных контрактов можно отметить тот факт, что они нестандартны и низколиквидны;

2) фьючерсный контракт также представляют собой договор на продажу (поставку) актива в будущем, но, в отличие от форвардного контракта, условия его стандартны во всем, кроме цены Объем, время, место, способ поставки универсальны для любого фьючерсного контракта. Соответственно они высоколиквидны и имеют расширенные возможности обращения на вторичном рынке. Высокая ликвидность их также связана с возможностью любого из контрагентов ликвидировать свою позицию с помощью офсетного соглашения, которое является обратным соглашению контрагента, зафиксированному в контракте.

Характерная особенность фьючерсного контракта заключается в том, что он фактически не является актом купли-продажи и нацелен не на реализацию, а на хеджирование соглашения.

Выплата или получение разницы между фьючерсной ценой (ценой, определенной в контракте) и ценой спот (рыночной ценой на данный момент) становится ценой исполнения фьючерсного контракта;

3) опционный контракт представляет собой договор, в соответствии с которым один из его участников приобретает право купли-продажи какого-либо актива (товара) по фиксированной цене в течение определенного периода времени, а другой участник за денежное вознаграждение обязуется реализовать это право.

Существует три типа опционов:

— опцион на покупку (саll) означает право, но не обязанность покупателя купить данный актив по фиксированной заранее цене для защиты от потенциального повышения его цены;

— опцион на продажу (рut) дает возможность продавцу продать имеющиеся у него активы, защищая их от предстоящего обесценивания;

— двойной опцион (stellage) позволяет покупателю либо купить, либо продать активы по заранее фиксированной цене.

Торги по опционным контрактам могут быть проведены в соответствии с двумя стилями:

— европейским стилем, когда опцион должен быть продан на определенную дату;

— американским стилем, когда опцион может быть продан в течение некоторого периода.

Участниками опционного контракта являются держатель и надписатель. Держатель — это лицо, приобретающее контракт, надписатель — лицо, принимающее на себя обязательство по исполнению контракта. Коренное различие между этими участниками заключается в их возможностях: держатель, если конъюнктура рынка сложилась в худшую для него сторону, может отказаться от исполнения контракта, а надписатель такой возможности не имеет, так как он, по требованию держателя, должен обязательно исполнить контракт. Следовательно, больший риск принимает на себя надписатель. За это он получает компенсацию в виде премии, которая оговаривается и выплачивается при заключении контракта. В случае, если держатель опциона откажется от его исполнения, премия, выданная надписателю, не возвращается.

Ответы к государственному экзамену по дисциплинам «Управленческие решения», «Антикризисное управление» и «Мировая экономика», страница 8

18. Меры по снижению возможного риска. Важными экономическими мерами снижения риска при анализе инновационного проекта является введение наценок на высоко качественную продукцию, а также создание целевых фондов риска, страхования риска, использование кредитов и др. Определенную пользу приносит использование услуг внешних консультантов по оценки степени риска. Широкий спектр защитных мер используется для уменьшения финансового риска, который включает профилактическое действие, регулирование мероприятий, страхование кредита и аналитические разработки. Существенно снижает риск диверсификация предприятия распределение капитала между различными отраслями, регионами, странами позволяет сложившейся рискованной ситуации с конкретным товаром перекрыть потенциальные потери за счет общих доход предприятия. Уменьшению риска способствуют деловые партнерские отношения с другими фирмами путем создания совместных предприятий., это сопряжено с разделением власти и дохода. В крупных инвестируемых проектах наиболее распространены три способа снижения риска: 1. распределение риска между участниками проекта, 2. страхование, 3. резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. В общем методологическом плане основными организационными методами снижения риска считается: избежание (предполагает уклонение от риска), удержание (характерно для ситуаций, при которых существует твердая уверенность в безболезненной компенсации потенциальной потери за счет собственных средств), передача (проявляется в использовании услуг страховых компаний в распределении риска между партнерами), сокращение (связано с своевременным проведением мер способствующих уменьшению размеров возможных потерь).

19. Управленческое поведение при принятии решения в условиях риска. На начальном этапе происходит признание рискованной ситуации и оценивается возможность принятия этой ситуации для конкретного менеджера. Далее производится оценка степени риска. Затем характеризуется выбором действий, которые могут проявляться как по отношению внешней, так и по отношению внутренней среды предприятия. Влияние на внешнюю среду может включать воздействия на линию поведения партнеров при заключении договоров и коммерческих сделок, маневрирование ресурсами через посредствам банков. Приспособление к риску через факторы внутренней среды предполагает сбор дополнительной информации, разработку новых альтернатив. Следует, иметь ввиду, что самые рискованные ситуации приносят большую прибыль. Поэтому на предприятии должна быть определенная сбалансированность хозяйственных зон с высокой и низкой степенью рискованности. Предпринимательские меры зависят от сроков и массивности наступления опасности и могут проявляться в форме оборонительных и наступательных действий, а именно в форме полного бездействия, пассивного ожидания, внимательного наблюдения и т.д. При известных источниках опасности и известных сроках ее наступления происходит мобилизация внутренней гибкости предприятия за счет ее внешней неуязвимости. В необходимых случаях можно заблаговременно разработать предварительный план действий. Предприятие должно иметь не только специальный план действий в условиях крайне рискованной ситуации, но и предварительно разработанную чрезвычайную кризисную программу. В такой программе указывается на слежение за событиями и тенденциями внешней среды, для своевременного выявления проблем, их анализа и информирования руководителей. Для этой работы формируется специальная группа из состава руководителей фирмы, эта группа наделяется полномочиями по принятию оперативных решений. В условии чрезвычайной ситуации функция руководства меняют статус и из координациональных переходят в контрольные, при необходимости могут трансформироваться в жесткое администрирование.

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ.

Какие бывают риски в бизнесе

Бизнес-риски зависят от множества факторов, как внешних, так и внутренних. Риски, возникающие сфере предпринимательской деятельности, можно подразделить на:

  • Производственные — связанные с выполнением предприятием своих задач и целей. Например, угроза снижения объемов производства, невыполнения планов поставок;
  • Финансовые — говорят о невозможности выполнять предприятием свои денежные обязательства перед партнерами. Нередко финансовые риски связаны с ошибками в бухгалтерии и документообороте. Избежать этого риска поможет передача бумажных и рутинных дел на аутсорс. Если бухгалтерию ведут настоящие профессионалы, несущие материальную ответственность за качество работы, отчетность перестает быть источником финансовых рисков.
  • Коммерческие — чаще возникают по внешним причинам и связаны с невозможностью реализации товаров и услуг или снижениями ее объемов;
  • Страховые — это риск наступления страховых случаев, то есть тех, которые невозможно спрогнозировать и просчитать, но можно измерить их денежный эквивалент. Например, страхование имущества от пожаров, наводнений, ограблений, сознательной порчи злоумышленниками.

Бизнес-риск организации

Первый бизнес-риск возникает перед предпринимателем на этапе создания фирмы. Несмотря на то, что большое значение имеет психологический фактор и личный настрой, необходимо:

  • иметь четкий проект или схему будущей деятельности;
  • оценивать уровень конкуренции в данной сфере;
  • понимать достаточность инвестиционного портфеля;
  • объективно определять собственные возможности;
  • реально оценивать обстановку на экономическом рынке в данной сфере.

Личностный риск на этом этапе развития бизнеса также имеет большое значение. Будущий бизнесмен должен оценить достаточно ли у него внутренних резервов, к основным из которых относятся:

  • Время, которого начинающему предпринимателю постоянно не хватает для реализации всех своих проектов.
  • Возможность четко организовать бизнес напрямую связана с умением критически оценивать собственные действия и мыслить рационально.
  • Подбор профессиональных кадров является важным условием дальнейшей благополучной работы предприятия. На начальном этапе именно бизнесмен должен определиться с основным звеном административных и самых ценных работников. Эффективный управленец должен оценивать работу компании и видеть возможности для экономии или повышения производительности, которых можно добиться, передав часть функций на аутсорс .

О возможных рисках при открытии строительного бизнеса можно прочитать .

Риски бизнес-проектов

Бизнес риск проекта — это стандартный коммерческий риск. Любой проект нуждается в оценке возможных угроз, которые могут помешать его осуществлению полностью или частично.

Факторы риска подразделяются на две большие категории:

  • Систематические — это чаще всего внешние факторы, не зависящие от усилий самого предприятия: политические, экономические, экологические, природно-стихийные, правовые.
  • Несистематические — хотя и реагирующие на внешние факторы, но поддающиеся влиянию и при определенных усилиях руководства предприятия устранимые в рамках проекта. Несистематические риски могут быть связаны с самим процессом производства, рыночной ситуацией в отрасли, с возможными финансовыми потерями.

Несистематические бизнес-риски проекта в свою очередь подразделяются на группы:

  • Полное или частичное неполучение дохода от реализации. Это определяется неэффективностью самого проекта из-за отсутствия сбыта или высокого срока окупаемости.

Здесь большую роль играют маркетинговые риски. Из-за неправильной оценки рынка проект может быть провален.

Поэтому предельно важно изучить конъюнктуру рынка, выявить и классифицировать факторы, которые могут оказать влияние на проект (увеличение конкуренции, ограничение рынков сбыта, снижение спроса), определение способов устранения неблагоприятных моделей.

  • Критическое превышение себестоимости проекта возникает, если на этапе планирования была произведена неправильная оценка ожидаемой прибыли. То есть, затраты на реализацию проекта в этом случае могут превысить возможный доход и проект грозит фирме разорением. Эти факторы могут возникнуть и на определенных стадиях реализации плана, например, при неожиданном повышении цен на сырье или росте стоимости транспортных услуг. Сюда относятся также технологические и административные риски.

Возможные бизнес-риски таких факторов должны быть заложены в проект на стадии его разработки.

  • Недостаточная ликвидность проекта возникает обычно на этапе его завершения. Риск связан с малым объемом инвестирования, явно неспособного окупить затраты. Иногда он также возникает из-за временного расхождения вложений и финансирования.
  • Риск невыполнения проекта из-за недостаточного инвестирования при запуске проекта. Эти риски могут быть как финансового, так и организационного характера.

Финансовый бизнес-риск

Этот вид неразрывно связан с любой сферой предпринимательской деятельности и по сути является риском бизнес-процессов.

Бизнес-процессы — взаимосвязанные мероприятия, работы, действия людей, направленные на получение конечного результата компании, прибыли, посредством произведения товаров или выполнения услуг.

Денежных средств на любом временном этапе бизнеса должно быть достаточно для непрерывности и успешности процесса:

  • На начальном этапе — в виде инвестиций и кредитов;
  • В период становления и развития бизнеса — выгодность и необходимый уровень продаж товаров и реализации услуг.
  • При реализации новых проектов — достаточность сформированных инвестиционных портфелей.

Это все внутренние риски предприятия, которые напрямую зависят от личностных и организационных качеств руководителя. Но финансовые бизнес-риски связаны и с внешними факторами, например, с политической нестабильностью в регионе и стране, нестабильностью цен на энергоносители, изменениями налогового законодательства.

Об анализе финансовых рисков при кредитовании можно узнать .

Бизнес-риски, зависящие от внешних факторов

Внешних мировых факторов, влияющих на бизнес-риски, множество:

  • Инфляционное давление и валютные скачки.
  • инвестиционные — страховые, кредитные, риски ответственности (юридической, политической, социальной). Например, выбор инвестором нелицензионного брокера или ненастоящих активов.
  • Финансовые — рост ликвидности, технологические и экологические факторы.
  • Макроэкономические факторы.
  • Политические и законодательные.
  • Природно-климатические факторы.

Политические бизнес-риски связаны со сменой власти, введением в стране военного положения, гражданскими волнениями.

Социальные риски оказывают большое влияние на развитие бизнеса. Предприниматель должен учитывать настроение общества, его потребность в том или ином товаре, услуге. Неправильная оценка проекта, направленная на удовлетворение социальных нужд населения, может погубить компанию.

Экологические бизнес-риски связаны с воздействием внешних факторов — изменением природно-климатических условий, возникновением стихийных бедствий — землетрясений, наводнений, цунами, извержений вулкана и пр.

От климатических бизнес-рисков зависит сезонность продукции. При резких изменениях условий (излишне теплая зима, холодное лето) предсказуемость прибыли нарушается — какие-то товары не находят спроса, сельскохозяйственная продукция может погибнуть.

Информационные бизнес риски связаны с неточностью и ошибочностью данных, неполнотой представленных материалов, негативном освещении бизнеса в СМИ и прочими факторами.

Анализ бизнес-рисков 2019 года

По оценкам специалистам в 2019 году основные риски российского бизнеса будут связаны со следующими параметрами:

  • Цифровой трансформацией экономических процессов. Это, с одной стороны, угрожает гибелью предприятиям, которые не сумеют пересмотреть методы работы, с другой — открывает перспективы для роста новым схемам. Бизнес все больше выходит на цифровые платформы, которые способны увести клиентов от компаний, работающие старыми методами. Социальные сети, цифровые ритейлеры, операторы связи и крупные банковские организации будут набирать обороты.
  • Снижением потребительской способности населения.
  • Моральным устареванием сложившихся бизнес-моделей и систем управления в компаниях.
  • Повышением эффективности менеджмента — необходимо сокращать дистанцию между топ-менеджерами и рядовыми сотрудниками, повышать творческий потенциал всего коллектива.
  • Ростом безработицы из-за высокого риска гибели фирм, которые не сумеют перестроится на новые организационные схемы.
  • Нестабильностью цен на нефть.
  • Резким снижением цен на активы.
  • Внезапными изменениями законодательства.
  • Нестабильной обстановкой в области мировой политики и международным терроризмом.
  • Быстрым ростом конкуренции со стороны развивающихся стран.
  • Изменением природно-климатических условий и ростом мирового загрязнения окружающей среды.

Учет рисков бизнеса — как избежать и способы защиты

Для того, чтобы предприниматель назвать свое дело бизнесом без риска, необходимо постоянно проводить определенные мероприятия по планированию и обнаружению угрожающих факторов.

Все меры по учету и анализу бизнес-рисков, а также управлению ими обычно осуществляет специально созданный на предприятии отдел риск-менеджмента. Для оценки рисков информация сводится в специальные таблицы и формы — по классификации угроз, расчету рисков, выбору оптимального варианта бюджета, идентификатору факторов риска.

Для оценки и выявления рисков на предприятии их обычно подразделяют по основным признакам, представленным в таблице.

Факторы

Виды рисков

Сфера деятельности

финансовые

коммерческие

производственные

защита безопасности

экологические

социальные

политические

Менеджмент

стратегические

тактические

оперативные

Уровень угрозы бизнесу

критические

высокие

средние

низкие

Степень воздействия

допустимые

критические

катастрофически

Временной фактор

кратковременные

постоянные

Возможности защиты

хеджируемые

не страхуемые

Диверсификация

систематические

специфические

Результат угрозы

катастрофические

спекулятивные

простые

Вид возникновения

внутренние

внешние

По виду воздействия виды защиты могут быть физические и экономические.

Методы защиты

Описание

Физические

Оборудование всех помещений системами пожаротушения и сигнализации

Установка сейфов с высокой степенью защиты

Внедрение на всех уровнях работы системы качества продукции (ISO)

Создание высокого уровня защиты данных и информации

Обеспечение охраны предприятия с использованием высокопрофессиональных агентств и прочие

Экономические

Нейтрализация угрозы бизнесу путем избежания рисков

Лимитирование концентрации рисков

Хеджирование

Организация фондов риска, например, резервных.

Страхование бизнес процессов.

Учет рисков бизнеса методом их избежания достигается отказом от бизнес-процессов, при которых угрозы потерь велики — кредитов и займов, использования неликвидных активов, временно свободных денежных средств.

Анализ бизнес-рисков путем лимитирования достигается установлением их минимального уровня на данном этапе. Например, предельных размеров займов и кредитов, ликвидных активов, депозитов в одном банке, в ценных бумагах, ограниченным периодом дебиторской задолженности.

Минимизация рисков бизнес-процессов путем хеджирования (хедж — контракт с максимальным учетом рисков, его стороны в данном случаи — хеджеры) достигается заключением специальных контрактов и совершением коротких сделок, в пределах которых возможно сохранить, например, единый валютный курс.

При диверсификации бизнес-процесс осуществляется таким образом, что стороны, между которым распределяется капитал, не связаны между собой. Этот метод используется при формировании кредитных, депозитных и валютных портфелей, различных видов инвестирования. Например, вложение средств не в 1-2 актива, а приобретение 10-15 различных видов ценных бумаг. Это наименее затратный и самых защищенный от бизнес рисков метод.

Создание фондов для учета бизнес-рисков предусматривает формирование специальных резервов, которые могут быть направлены на погашение потерь, в случае несостоятельности или убыточности проекта (резервный фонд, страховой фонд, ремонтный фонд, фонд риска).

Бизнес-риск организации можно существенно снизить, используя страхование, например, имущества, ответственности, кредитных рисков.

О практике применения метода страхования в хозяйственной деятельности можно узнать .

Светлана Столбова

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *