Нераспределенная прибыль формула

Понятие нераспределенной прибыли предприятия

Нераспределенная прибыль (НП) – распространенное бухгалтерское понятие, с которым сталкиваются многие предприятия. Данный термин расшифровывается как средства, полученные за счет хозяйственной деятельности фирмы и имеющиеся в ее распоряжении после выплаты налоговых отчислений, дивидендов, штрафов и т.п. Проще говоря, всех обязательных платежей.

Альтернативное название нераспределённой прибыли – сохраненный профицит средств. В отдельных случаях используется понятие «коэффициент удержания прибыли».

Главное отличие нераспределенной прибыли от прибыли чистой в том, что она всегда рассчитывается не только за конкретный период, но и за общий срок существования предприятия. Тогда как чистая прибыль определяется лишь за отчетный период. Но по итогам года, что логично, оба показателя могут быть одинаковыми.

Нераспределенная прибыль в балансе относится к пассивной части средств. По умолчанию считается, что ее необходимо распределять между собственниками и использовать для оптимизации бизнес-модели компании. До этого момента такую прибыль можно назвать не иначе, как долг компании по отношению к ее владельцам. Относится к долгосрочным источникам финансирования, поэтому целью финансовой стратегии компании должно быть ее обязательное накопление.

Нераспределенная прибыль. Счет

Вся НП за минувшие годы суммируется на бухгалтерском счете 84, сальдовый кредитный остаток помешается в строке 1370 баланса. Эта же строка содержит величину непокрытого убытка (если таковой имеется), которая указывается в скобках. Под непокрытым убытком подразумевают разницу между расходами и доходами компании в течение года, согласно которой первый пункт превышает второй.

Счет содержит информацию о номинале и изменении суммы за отчетный год. В конце года сумма поступает в кредит счета 84, убыток же списывается в дебет. Главная задача этого счета – хранение информации о целевых предназначениях, для которых использовались средства.

Непокрытый убыток иногда называют дефицитной прибылью. Компенсировать убыток полностью или частично можно при помощи средств резервного капитала. В случае компенсации данные об изначальном убытке не заполняются (при частичной компенсации в скобках указывается лишь оставшаяся сумма убытка).

ВАЖНО! По желанию бухгалтерии для разграничения цифр за отчетный и прошлые года в балансе могут быть прописаны дополнительные строки – 1371 и 1372.

Держи баланс. Рациональное направление средств НП

Считается, что масштабирование бизнеса должно быть приоритетной целью при определении того, куда пойдет нераспределенная прибыль. Грамотное реинвестирование способно повысить общую доходность бизнеса и биржевую стоимость ее акций. Что, в свою очередь, станет основным преимуществом для инвесторов. Банальная выплата дивидендов хороша лишь в короткой перспективе, тогда как поступательное развитие создает потенциал для стабильного долгосрочного заработка. Если компания не будет расти, инвесторы не увидят этого потенциала и захотят повышения дивидендов уже сейчас, что нежелательно с финансовой точки зрения для самой компании.

С другой стороны, даже с учетом логичности вышесказанного, между дирекцией и управленческим отделом предприятия часто возникают дискуссии относительно того, куда направить нераспределенную прибыль.

Если менеджмент противостоит тому, чтобы выделять средства на выплату дивидендов, а хочет использовать их исключительно для реализации новых проектов, акционеры могут принять решение о продаже акций.

В результате биржевые котировки предприятия снизятся, равно как и ее рыночная капитализация.

Поэтому для финансового руководства важно придерживаться так называемой золотой середины, обеспечивая инвесторам ту доходность, на которую они рассчитывают, и параллельно с этим направляя средства на развитие компании.

Инвестиции из суммы нераспределенной прибыли зачастую направляются на приобретение нового оборудования, маркетинговые исследования, совершенствование технологий и другие пункты, от которых во многом зависит дальнейшая конкурентоспособность и финансовый успех бизнеса.

Закрываем год — выявляем текущую прибыль

Реформацию баланса надо проводить по состоянию на 31 декабря. Она представляет собой закрытие счетов учета финансовых результатов.

Но прежде чем говорить об этом, вспомним, что на конец каждого месяца счета 90 и 91 имеют нулевое сальдо. Финансовый результат за месяц по этим счетам переносится с субсчета 90-9 «Прибыль/убыток от продаж» (91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов») на счет 99 «Прибыли и убытки». К счету 99 в некоторых организациях открывают субсчета 99-1-1 «Прибыль/убыток от обычной деятельности» и 99-1-2 «Сальдо прочих доходов и расходов».

Однако в течение года у субсчетов к счетам 90 и 91 есть остатки. И только при реформации баланса они обнуляются. Так, дебет субсчета 90-1 «Выручка» закрывается на кредит субсчета 90-9 «Прибыль (убыток) от продаж», а с кредита субсчета 90-2 «Себестоимость продаж» (90-3, 90-4…) суммы списываются в дебет субсчета 90-9. Аналогично закрываются субсчета к счету 91 «Прочие доходы и расходы».

Часто к счету 99 «Прибыли и убытки» открывают субсчет 99-9 «Сальдо прибылей и убытков», на котором и будет сформирована сумма чистой прибыли/убытка за год. В конце года на него закрывают все остальные субсчета, открытые к счету 99. В таком случае в конце года сальдо других субсчетов, открытых к счету 99, переносится:

  • <если>на конец года у этих субсчетов кредитовое сальдо, то оно списывается в кредит субсчета 99-9;
  • <если>на конец года у этих субсчетов дебетовое сальдо, то оно списывается в дебет субсчета 99-9.

После этого сальдо субсчета 99-9 переносится на счет 84.

Дт Кт
По итогам года получена:

  • <или>прибыль
99-9 «Сальдо прибылей и убытков» 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
  • <или>убыток
84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» 99-9 «Сальдо прибылей и убытков»

Может получиться так, что, когда вы будете составлять годовую бухотчетность, уже будет известна примерная сумма дивидендов — например, ее рекомендует совет директоров на основании предварительных данных о финансовых результатах. Учтите, что проводок по счету 84 на основании этого записями 2012 г. делать не нужно. Проводки по распределению реальных сумм дивидендов надо отразить 2013 годом. Однако объявление их рекомендуемой суммы можно рассматривать как событие после отчетной датыпп. 3, 5, 10 ПБУ 7/98. И Минфин советует в пояснениях к отчетности сообщить о том, как будет в дальнейшем распределена прибыльРекомендации, утв. Письмом Минфина от 19.12.2006 № 07-05-06/302.

Изучаем показатели чистой прибыли в отчетности

В бухотчетности данные о сумме итоговой прибыли встречаются в двух формах:

  • в бухгалтерском балансе — строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», по ней отражается общий остаток по счету 84 в части нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). На формирование этого показателя, как правило, влияют все изменения счета 84, произошедшие в течение отчетного года. Причем они могут затрагивать как нераспределенную прибыль текущего года, так и прибыль прошлых лет.

При формировании показателя строки 1370 из всех операций, отражаемых по счету 84, не учитываются лишь операции по расходованию специальных фондов, учет которых некоторые организации ведут на отдельных субсчетах к счету 84;

  • в отчете о прибылях и убытках (в отчете о финансовых результатах) — строка 2400 «Чистая прибыль (убыток)», здесь показывается сумма чистой прибыли (убытка), которая получена именно за 2012 г.п. 23 ПБУ 4/99 Она определяется как сумма, которая при реформации баланса была списана со счета 99 на счет 84. Таким образом, в отчете о прибылях и убытках мы видим прибыль/убыток, которые не рассчитаны нарастающим итогом за все предыдущие годы, а лишь выявлены за отчетный год.

Если в годовой отчетности значение строки 1370 баланса равно значению строки 2400 отчета о финансовых результатах, никаких особых сложностей нет: скорее всего, это и есть та сумма чистой прибыли, на распределение которой могут претендовать собственники.

Но такое бывает редко. Более того, часто ни та ни другая строка бухгалтерской отчетности не дает представления о том, сколько прибыли собственники могут распределить между собой.

Какую сумму между собой могут поделить собственники

Посмотрим, какими наиболее распространенными вариантами учета прибыли бухгалтеры пользуются на практике. От этого часто зависит то, как они сами или собственники компании выходят на сумму прибыли, которую можно распределить на дивиденды.

«Накопительный» вариант учета прибыли

При таком варианте учета на счете 84 не создается никаких субсчетов для разделения финансового результата текущего года и прошлых лет (мы не будем рассматривать ситуацию, когда на счете 84 учитываются специальные фонды).

В такой ситуации бухгалтеру довольно легко определить сумму, которую собственники могут распределить на дивиденды. Это, как правило, будет сумма прибыли, накопленная на счете 84. Кстати, именно такой вариант учета прибыли — нарастающим итогом с начала «жизни» компании — поддержал недавно Высший арбитражный судРешение ВАС от 29.11.2012 № ВАС-13840/12.

В таком случае прибыль, полученная в текущем году, автоматически идет на погашение убытков прошлых лет. Таким образом, остаток по счету будет уже за вычетом убытка.

ОБМЕН ОПЫТОМ

ЕФРЕМОВА Анна Алексеевна Генеральный директор аудиторской фирмы ООО «Вектор развития»

“На практике часто принято считать доступной к распределению всю чистую прибыль, отраженную по счету 84 и, соответственно, в балансе организации. Подобный порядок законом не запрещен, следовательно, собственник может распорядиться всей накопленной прибылью, а не только прибылью текущего года.

Другая позиция базируется на учебниках по МСФО и иных аналогичных источниках, которые, в свою очередь, ориентированы на страны, где акционеры регулярно забирают дивиденды и прибыли прошлых лет в компаниях просто не остается.

У нас традиционно иное отношение к прибыли — сразу не забирать, оставить на развитие организации. Но это не значит, что потом эта прибыль уже недоступна для собственников”.

«Погодовой» вариант учета прибыли

Этот вариант встречается довольно часто, о чем свидетельствуют поступающие в нашу редакцию вопросы читателей. При нем прибыль/убыток каждого года отражаются в учете на счете 84 в отдельности. Некоторые бухгалтеры все прибыли/убытки прошлых лет учитывают скопом и открывают такие субсчета к счету 84:

  • 84-1 «Нераспределенная прибыль отчетного года»;
  • 84-2 «Непокрытый убыток отчетного года»;
  • 84-3 «Нераспределенная прибыль прошлых лет»;
  • 84-4 «Непокрытый убыток прошлых лет».

При такой организации учета прибыль отчетного года будет представлять собой кредитовое сальдо субсчета 84-1 «Нераспределенная прибыль отчетного года».

Иногда подобные субсчета не открываются, но собственники хотят получить данные именно о прибыли последнего года. Ее можно посчитать так:

В бухгалтерском балансе некоторые бухгалтеры для этих целей отражают обособленно прибыль/убыток отчетного года и прибыль/убыток прошлых лет. Для этого к строке 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» можно предусмотреть расшифровывающие строки. К примеру:

  • строка 1372 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года»;
  • строка 1373 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет».

При подобном отражении отчетность становится более понятной собственникам. Однако и при таком варианте учета и составления отчетности бухгалтер должен предупредить собственников о том, что на прибыль отчетного года нельзя ориентироваться без оглядки на предыдущие результаты деятельности компании.

Собственники могут распределять не только чистую прибыль отчетного года, но и нераспределенную прибыль прошлых лет. И в этом случае выплаченные им суммы в целях налогообложения тоже будут считаться дивидендамип. 1 Письма ФНС от 05.10.2011 № ЕД-4-3/16389@. Причем распорядиться прибылью прошлых лет собственники могут в любое время — не обязательно дожидаться конца квартала или года.

Сложнее, если в прошлые годы были получены убытки. В таких ситуациях бухгалтеры часто задаются вопросом: обязательно ли собственники должны погасить имеющиеся убытки? И может ли бухгалтер сам избавиться от таких убытков, уменьшив нераспределенную прибыль?

Решение о том, будет ли покрыт убыток (отчетного периода или прошлых лет) и за счет каких средств, должен принять не бухгалтер, а общее собрание собственниковподп. 3 п. 3 ст. 91, подп. 4 п. 1 ст. 103 ГК РФ.

Если такое решение будет и если в вашей организации прибыль/убыток каждого года учитываются на разных субсчетах, то надо будет отразить соответствующие проводки в бухучете. Если же решения собственников о погашении убытка не будет, делать внутренние проводки по счету 84 оснований нет.

“Законодательство содержит ограничения на выплату дивидендов при недостаточности чистых активов, поэтому даже при наличии в отчетном году прибыли она может распределяться собственникам только после зачета с убытками прошлых лет.

В I квартале прибыль отчетного года присоединяется к общей прибыли прошлых лет, поэтому сальдирование происходит автоматически. На ежегодном собрании собственники могут ориентироваться на отчет о прибылях и убытках, в котором есть данные только о прибыли отчетного года. В этом случае бухгалтер должен обратить их внимание на необходимость зачета — иначе собственники могут принять неправомерное решение, а бухгалтер не сможет отразить его в учете (ведь оно незаконно).

Аналогичны и последствия в противоположной ситуации, когда за прошлые годы есть прибыль, а за отчетный год — убыток: требования закона о чистых активах и здесь не допускают распределения на дивиденды прибыли до ее сальдирования с полученным убытком”.

ЕФРЕМОВА Анна Алексеевна
Генеральный директор аудиторской фирмы ООО «Вектор развития»

Стоимость ЧА на отчетную дату обязательно указывается в разделе 3 отчета об изменениях капитала (обычно он подается в составе годовой бухотчетности, но малые предприятия могут его не составлять, если считают, что информация в нем несущественна).

Стоимость ЧА можно посчитать и на основании бухгалтерского балансаПисьмо Минфина от 07.12.2009 № 03-03-06/1/791; Приказ Минфина № 10н, ФКЦБ № 03-6/пз от 29.01.2003; приложение № 1 к Приказу Минфина от 02.07.2010 № 66н по формуле:

Однако учтите, что данная формула не учитывает, что часть прибыли вы уже могли распределить в определенные фонды и что в организации может быть добавочный капитал. А между тем если часть прибыли была распределена ранее, то второй раз ею уже нельзя распорядиться.

Сообщаем собственникам сумму прибыли

Независимо от варианта организации вашего бухгалтерского учета, сумму прибыли, которую собственники имеют право распределить на дивиденды, можно определить так:

Как видим, эта сумма может не совпадать ни со строкой 1370 баланса, ни со строкой 2400 отчета о финансовых результатах. Поэтому логично было бы составить для собственников пояснения, в которых можно отразить и результаты работы компании, и рекомендуемые направления распределения прибыли.

В составляемой для собственников бумаге рекомендуем сообщить, в числе прочего, и о важных событиях, произошедших после отчетной даты, то есть начиная с 01.01.2013 и до даты составления годовой отчетности. Ведь такие события никак не повлияют на бухгалтерские проводки 2012 г. Однако же, если они могут оказать существенное влияние на финансовое положение организации, собственники должны о них знатьпп. 5, 10 ПБУ 7/98. К примеру, если в феврале 2013 г. случится серьезная авария в офисе организации, для ликвидации последствий которой потребуются существенные капиталовложения, то о ней надо сообщить и в пояснениях к балансу, и в пояснениях для собственников.

Сведения о сумме чистой прибыли за 2012 г. и о рекомендациях по ее использованию нужно подготовить до годового собрания собственников и лучше передать их директору (чтобы не нарушать субординации). Вот пример того, как можно оформить такие сведения.

Директору ООО «Свет и Стиль»
А.А. Иванову
от главного бухгалтера
В.В. Плюсиковой

Сведения о сумме чистой прибыли за 2012 г.

№ строки Показатель Сумма, руб.
1 Сумма чистой прибыли 2012 г. без уменьшения на промежуточные дивиденды 1 100 000
2 Сумма начисленных промежуточных дивидендов за 2012 г. 300 000
3 Сумма обязательных отчислений из прибыли 2012 г. в резервный фонд и другие фонды, предусмотренные уставом 0
4 Сумма чистой прибыли, остающаяся после отчислений в обязательные фонды
(строка 1 – строка 2 – строка 3)
800 000
Информация, которую рекомендуется учитывать по распределению прибыли 2012 г.
5 Сумма непокрытых убытков прошлых лет (до 2011 г. включительно) 200 000Даже если собственники не примут решение о направлении части прибыли 2012 г. на погашение убытков прошлых лет, всю прибыль текущего года нельзя пускать на выплату дивидендов
6 Денежная оценка расходов, связанных с событиями после отчетной даты, произошедшими с 01.01.2013 до даты составления бухотчетности, всего, 190 000
в том числе:
— требуется ремонт офиса из-за произошедшей в феврале 2013 г. аварии; 100 000
— требуется замена оборудования, пришедшего в негодность из-за аварии 90 000
7 Стоимость чистых активов, рассчитанных до распределения прибыли 2012 г.* 450 000
8 Размер уставного капитала
(резервный фонд в организации не создается)*
150 000
9 Сумма чистой прибыли 2012 г., рекомендованная для распределения собственниками на выплату дивидендов
(строка 4 – строка 5 – строка 6)
210 000
10 Стоимость чистых активов, рассчитанных с учетом рекомендуемой к распределению суммы прибыли 2012 г.*
(строка 7 – строка 9)
240 000

* По действующему законодательству стоимость чистых активов компании не должна быть ниже размера уставного капитала и резервного фонда.

Главный бухгалтер ООО «Свет и Стиль» В.В. Плюсикова

Контрольная работа по дисциплине «Экономический анализ»

^ Расчет влияния факторов
8. Расчет влияния факторов на: X З1руб
Δ Км
X X — 1,5096
изменение затрат на 1 руб. продаж, коп.
а) изменения коэффициента материалоемкости X Δ Кз X X — 0,9963
б) изменения
зарплатоемкости
X Δ Кам X X — 0,3625
в) изменения амортизациеемкости X Δ Кр X X — 0,0148
г) изменения прочей расходоемкости X З1руб X X — 0,1360
Баланс отклонений, коп. X X X X — 1,5096

Затраты на 1 рубль продаж представляют собой расходоемкость и может быть представлены формулой:
Затраты на 1 рубль продаж (З1руб) = Общие затраты(З)/Выручку от продаж (N) .
Таким образом, можно провести факторный анализ затрат на 1 руб. продаж с помощью следующей модели:
З1руб = Км + Кз + Кам + Кр
Рассчитаем затраты на 1 руб. продаж предыдущего и отчетного годов:
З1руб° = Км° + Кз° + Кам° + Кр°
З1руб. усл.1 = Км1 + Кз° + Кам° + Кр°
З1руб. усл.2= Км1 + Кз1 + Кам° + Кр°
З1руб. усл.3= Км1 + Кз1 + Кам1 + Кр°
З1руб. 1= Км1 + Кз1 + Кам1 + Кр1
Δ З1руб= З1руб 1- З1руб°
Δ З1руб (Км) = З1руб. усл.1 — З1руб°
Δ З1руб (К3) = З1руб. усл.2 — З1руб. усл.1
Δ З1руб (Кам) = З1руб. усл.3 — З1руб. усл2
Δ З1руб (Кр) = З1руб1 — З1руб. усл.3

Δ З1руб = Δ З1руб (Км)+ Δ З1руб (К3)+ Δ З1руб (Кам)+ Δ З1руб (Кр)
З1руб° = 55,5319 + 20,1936 + 0,8410 + 7,5726 = 84,1391 коп.
З1руб. усл.1 = 54,5356 + 20,1936 + 0,8410 + 7,5726 = 83,1428 коп.
З1руб. усл.2= 54,5356 + 19,8311 + 0,8410 + 7,5726 = 82,7803 коп.
З1руб. усл.3 = 54,5356 + 19,8311 + 0,8262 + 7,5726 = 82,7655 коп.
З1руб1 = 54,5356 + 19,8311 + 0,8262 + 7,4366 = 82,6295 коп.
Δ З1руб=82,6295-84,1391 = -1,5096 коп.
Изменение материалоемкости (Δ Км) Δ З1руб (Км) =83,1428-84,1391 = -0,9963
Снижение материалоемкости на 0,9963 коп. привело к уменьшению затрат на 1 руб. продаж на эту же сумму.
Изменение зарплатоемкости (Δ Кз) – Δ З1руб (К3) =82,7803-83,1428 = — 0,3625 коп. За счет уменьшения зарплатоемкости на 0,3625 коп. затраты на 1 руб. продаж снизились на такую же сумму.
Изменение амортизационной емкости (Δ Кам) – Δ З1руб (Кам) =82,7655-82,7803 = -0,0148 коп. В результате снижения амортизационной емкости на 0,0148 коп. затраты на 1 руб. продаж уменьшились на 0,0148 коп.
Изменение прочей расходоемкости – Δ З1руб (Кр) =82,6295 – 82,7655= — 0,136 коп. Уменьшение прочей расходоемкости на 0,1360 копеек привело к снижению затрат на 1 руб. продаж на 0,1360 коп.
Сведем баланс отклонений – последняя строка таблицы:
— 0,9963 – 0,3625 – 0,0148 – 0,1360 = — 1,5096 коп., что соответствует изменению затрат на 1 руб. продаж.
На снижение общей расходоемкости (-1,51 коп.) все факторы повлияли положительно. Но наиболее существенным оказалось действие относительной экономии материальных расходов и расходов по оплате труда, что привело к снижению общих затрат на 1,00 коп. и 0,36 коп. соответственно на каждый рубль продаж. Это стало возможным благодаря опережающему темпу роста выручки от продаж по сравнению с темпом роста данных видов расходов. Коэффициенты амортизациеемкости и прочей расходоемкости повлияли не так значительно (на 0,01 коп. и 0,14 коп. соответственно на каждый рубль продаж).
Таким образом, можно сделать вывод о положительной динамике эффективного использования ресурсов организации, за счет которого им удается снизить себестоимость производимой продукции, работ, услуг.
Задание 6
По данным бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках заполнить таблицу 6, проанализировав показатели интенсификации использования финансовых ресурсов организации. Расчеты обобщить в таблице 7.
^ Таблица 6 —
Расчет показателей оценки финансовых ресурсов организации

Показатель Предыдущий год ^ Отчетный год Темп роста, %
1 2 3 4
1. Выручка от продажи, тыс. руб. (форма №2) 256240 432360 168,73
^ 2. Собственный капитал, тыс. руб. 270257 301378 111,52
3. Нераспределённая прибыль, тыс. руб. 20191 51279 253,97
^ 4. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 66800 58272 87,23
5. Кредиторская задолженность 119543 187550 156,89
Расчетные данные
^ 1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Выручка/Среднегодовую стоимость собственного капитала) 0,9481 (256240/270257) 1,4346 151,31
^ 2. Коэффициент отдачи нераспределённой прибыли 12,6908 8,4315 66,44
3.Коэффициент оборачиваемости кредитов и займов. 256240/66800
=3,8359
432360/58272
=7,4197
193,43
^ 4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Выручка/Среднегодовую стоимость кредиторской задолженности) 256240/119543
=2,1434
432360/187550
=2,3053
107,5534

^ Таблица 6.1
Сводный анализ показателей интенсификации финансовых ресурсов организации

^ Вид ресурса Динамика качественных показателей, коэф. Прирост ресурса на 1% прироста продукции, % Доля влияния на 100% прироста продукции, % ^ Относительная экономия ресурсов (+/-)
экстенсивности,% Интенсивности,%
1 2 3 4 5 6
^ 1. Собственный капитал 1,5131(1,4346/0,9481) 111,52-100/168,73-100=0,1676 0,1676*100
=16,76
100-16,76=83,24 301378-270257*1,6873
= -154626,64
^ 2.Нераспределенная прибыль 0,6644 153,97/68,73=
2,2402
224,02 100-224,02
= — 124,02
51279-20191*1,6873 =17210,73
^ 3. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб 1,9343 87,23-100/68,73=
-0,1858
-18,58 100+18,58=
118,58
-31522,35
^ 4. Кредиторская задолженность 1,0755 56,89/68,73=0,8277 82,77 17,23 -14154,9
^ 5. Комплексная оценка всесторонней интенсификации 1,4341 0,2568 25,68 74,32 -183093,16

Совокупный ресурс предыдущего года составил 456 600 тыс. руб. (270257+66800+119543), отсюда отдача совокупного ре­сурса 256240:456600 = 0,5612 руб. Совокупный ресурс отчетного года составил 537 200 тыс. руб. (301378+58272+187550), отсюда производительность совокупного ресурса 432 360: 537200 =0,8048. Коэффициент роста производительности со­ставил 1,4341 (0,8048/0,5612), что отражено в табл. 6.1.
На данном предприятии на каждый процент прироста продукции требуется следующее увеличение финансовых ресурсов: собственного капитала на 0,1676%, нераспределенной прибыли на 2,2402 ,краткосрочных кредитов и займов на 0,1858%, кредиторской задолженности на 0,8277%. Как видим, финансовые ресурсы, за исключением нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности, используются в основном интенсивно,
Для комплексной оценки важно подсчитать прирост совокупно­го ресурса на 1% прироста продукции. Темп роста совокупного ре­сурса за два года составил 117,65% (537200/456600*100), отсюда темп прироста совокуп­ного ресурса на 1% прироста продукции составил 0,2568% (117,65-100/68,73). В каждом проценте прироста продукции доля экстенсивнос­ти составляет 0,2568, а, следовательно, доля интенсивности — 0,7432, что является позитивной стороной развития предприятия. Рассчитывая относительную экономию ресурсов (+/-), выявили, что благодаря интенсивному использованию финансовых ресурсов, относительная экономия составила 183093,16 тыс. руб
Задание 7
На основе исходных данных рассчитать сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3.
Таблица7

^ Исходная информация X
Показатель Общества с ограниченной ответственностью Балл значимости показателя
^ ООО «АГАТ» №1 №2 №3
1. Коэффициент текущей ликвидности 1,9911 2,1478 2,4415 1,8421 4
2. Коэффициент оборачиваемости активов 0,8463 0,8514 0,7147 0,7578 5
3. Рентабельность продаж, % 11,9683 10,27 15,67 11,98 6
4. Рентабельность собственного капитала, % 18,10 13,27 15,42 17,45 7
5. Коэффициент финансовой независимости(автономии) 0,5438 0,6027 0,5894 0,5749 2
6. Коэффициент маневренности 0,7852 0,7594 0,5678 0,4258 3
7. Коэффициент финансирования 1,1921 1,1128 0,9487 0,8457 4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % 48,35 25,59 38,14 20,18 3

Таблица 8

^ Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х mах
Показатель Общества с ограниченной ответственностью Балл значимости показателя
^ ООО «АГАТ» №1 №2 №3
1. Коэффициент текущей ликвидности 0,8155 0,8797 1 0,7545 4
2. Коэффициент оборачиваемости активов 0,9940 1 0,8394 0,8901 5
3. Рентабельность продаж, % 0,7638 0,6554 1 0,7645 6
4. Рентабельность собственного капитала, % 1 0,7331 0,8519 0,9641 7
5. Коэффициент финансовой независимости(автономии) 0,9023 1 0,9779 0,9539 2
6. Коэффициент маневренности 1 0,9671 0,7231 0,5423 3
7. Коэффициент финансирования 1 0,9335 0,7958 0,7094 4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % 1 0,5293 0,7888 0,4174 3


Полученные коэффициенты возводим в квадрат, умножаем на балл значимости показателя:и результаты заносим в таблицу 9..
Таблица 9

^ Результаты сравнительной рейтинговой оценки
Показатель Общества с ограниченной ответственностью
^ ООО «АГАТ» №1 №2 №3
1. Коэффициент текущей ликвидности 2,6602 3,0955 4 2,2771
2. Коэффициент оборачиваемости активов 4,9402 5 3,5230 3,9614
3. Рентабельность продаж, % 3,5003 2,5773 6 3,5068
4. Рентабельность собственного капитала, % 7 3,7620 5,0801 6,7487
5. Коэффициент финансовой независимости(автономии) 1,6283 2 1,9126 1,8199
6. Коэффициент маневренности 3 2,8058 1,5686 0,8823
7. Коэффициент финансирования 4 3,4857 2,5332 2,0130
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, % 3 0,8405 1,8666 0,5227
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости 5,4534 4,8546 5,1463 4,6617
10. Место организации I III II IV


При заполнении таблицы 7, были рассчитаны следующие показатели для ООО «АГАТ».
^ Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности = 489455/245822 =1,9911
Нормативное значение данного коэффициента находится в промежутке (1, 2). Показатель характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации.
^ Коэффициент оборачиваемости активов рассчитаем по формуле = выручка от продаж / средняя величина оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости активов = 432360/ ((467600+554200)/2)= 0,8463
Данный показатель характеризует скорость оборачиваемости и отражает число оборотов, совершаемых активами в анализируемом периоде (0,8463).
Значение строки 3 соответствует значению строки 8 графа 5 таблицы 4.
^ Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/ средняя величина собственного капитала)*100%
Рентабельность собственного капитала = 51746/((270257+301378)/2)*100% = 18,10
^ Коэффициент финансовой независимости (автономии) (строка 5) рассчитывается по формуле: Собственный капитал/Активы. Рекомендуемое значение этого коэффициента ≥ 0,5.

^ Коэффициент финансовой независимости (автономии) = 301378/554200=0,5438
Этот коэффициент характеризует, в какой степени активы организации сформированы за счет собственного капитала. То есть 54,38% активов ООО «АГАТ» сформированы за счет собственных средств, и это говорит о положительном факте, поскольку соблюдено рекомендуемое значение.
^ Коэффициент маневренности вычисляется по формуле (Собственный капитал — Внеоборотные активы/ Собственный капитал). Рекомендуемое значение коэффициента находится в интервале от 0,2 до 0,5.
^ Коэффициент маневренности=301378-64745/301378 =0,7852
Этот коэффициент показывает ту часть собственного капитала, которая вложена в оборотные средства. То есть оборотные активы ООО «АГАТ» на 78,52% сформированы за счет собственных средств, и это говорит о том, что рекомендуемое значение превышено.
^ Коэффициент финансирования определяется по формуле = Собственный капитал /Заемный капитал. Рекомендуемое значение этого коэффициента ≥ 1. Коэффициент финансирования =301378 /(7000+58272+187550) = 1,1921. Данный показатель отражает, сколько заемных средств покрывается собственным капиталом. То есть коэффициент финансирования ООО «АГАТ», равный 1,1921, свидетельствует о том, что заемный капитал организации полностью и на 19,21% сверх покрывается собственным.
^ Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами рассчитывается по формуле = Собственный капитал – Внеоборотные активы/ Оборотные активы. Рекомендуемое значение коэффициента= 0,1.
^ Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = 301378 — 64745/489455= 0,4835 или 48,35%. Этот коэффициент показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств. То есть оборотные активы ООО «АГАТ» на 48,35% финансируются за счет собственного капитала, и это говорит о том, организация располагает собственными средствами для покрытия потребности в оборотных активах в достаточно большом объеме.
В таблице 8 определяются коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем:.
Полученные коэффициенты возводим в квадрат, умножаем на балл значимости показателя:и результаты заносим в таблицу 9.
Для расчета рейтинговой оценки с учетом коэффициента значимости сложим значения по всем показателям конкретной организации и извлечем корень квадратный из полученной суммы. Место организации определяем от высшей рейтинговой оценки к низшей.
Из таблицы 10 видно, что в результате расчетов сравниваемые организации получили следующие рейтинговые оценки:
R ^ ООО «АГАТ» = 5,4524; R ООО №1 = 4,8546; R ООО №2= 5,1463; R ООО №3= 4,6617.
Первое место в ранжировании обществ с ограниченной ответственностью по результатам их деятельности соответствует наибольшему значению рейтинговой оценки, т.е. места распределились следующим образом:
I место– ООО «АГАТ»;
II место – ООО №2;
III место – ООО №1;
IV место – ООО №3.
Следовательно, ближе всех к эталону находится ООО «АГАТ».
Это говорит о том, что данная организация является наиболее платежеспособной, финансово-независимой и в целом успешной в осуществлении своей деятельности.
Обобщающие показатели оценки финансовой (рыночной) устойчивости соответствуют (а некоторые и превышают) рекомендуемым значениям, что показывает положительную тенденцию развития фирмы.
^ Список литературы

  1. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2006г.
  2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005г.
  3. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: Юнити – Дана, 2006г.
  4. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2004г.
  5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002г.
  6. Экономический анализ: Методические указания по выполнению контрольной работы для самостоятельной работы студентов V курса специальности 080105 (060400) «Финансы и кредит» (первое и второе высшее образование). – М.: ВЗФЭИ, 2009.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *